Nesse episódio, Tio Huli recebe Caio Matulevicius, do Eu Militar.
Vicente Guimarães: CEO da VG Research.
Nesse episódio, Tio Huli recebe Chris Taveira, da Rocket Lançamentos Digitais.
Nesse episódio, Tio Huli recebe Daniel Nigri, analista CNPI 1810, sócio Fundador e CEO do Dica de Hoje Research e investidor no mercado de ações há mais de 20 anos.
Nesse episódio, convidamos o Tasso Lago, especialista em criptomoedas e empresário.
Tasso conta sua trajetória, desde funcionário na IBM até um dos maiores influenciadores de criptomoedas do país.
Vamos para mais um bate-papo!
Esse foi o primeiro episódio da 4ª temporada do Podcast Bastidores da Bolsa. Nessa temporada vamos dar um foco em Empreendedorismo Digital e por isso eu trouxe como convidado meu amigo Breno Blandy, CEO do Curso Beta @Curso Beta, maior escola digital de perícia judicial.
Nessa discutimos várias estratégias de marketing digital e gestão de negócios digitais. Vale a pena conferir na integra.
Se você tem interesse em saber mais sobre como avaliar negócios fisicos e também sobre negócios digitais, venha conhecer a Invest Club. A Invest Club é minha comunidade de investidores focados em ganhos acima da média do mercado.
Parceiro de Soros na década de 70, no Quantum Fund, onde obteve ganhos de 4.200% ao fim.
Como trader, Rogers se dizia um operador de longo prazo, procurando mercados caros ou muito baratos para operar.
Depois de alguns anos, eles se separaram. Nesse momento, Rogers decidiu viajar o mundo em aventuras que foram retratadas nos livros “Adventure Capitalist” e “Investment Biker”, e entrou 3 vezes no Guinness Book.
Nesses países que visitava, falava das perspectivas econômicas e como ele investiria em cada um deles. Uma das maiores teses de Rogers era procurar investir na própria BOLSA local, empresa que geralmente tinha uma geração de caixa contínua e uma boa estrutura de capital.
Nos anos 80, Rogers já falava sobre o surgimento da China e como ela viria a se tornar a potência do século 21.
Para ele, quanto mais fácil uma decisão de investimento, mais fácil será tomá-la.
Atuando lado a lado de Warren Buffett na Berkshire Hathaway, Charlie Munger é conhecido por sua sensatez e pelo conceito de Quality Investing. ou investimento em qualidade.
Nascido também em Omaha - mesma cidade de Buffett - Munger foi um dos responsáveis pela mudança da filosofia de investimentos do oráculo, que antes procurava apenas as empresas descontadas em busca de uma valorização.
Influenciado por Philip Fisher, Munger diz preferir comprar uma boa empresa por um preço razoável do que um mau negócio por um preço bom, afirmando que, negócios de qualidade tendem a se pagar no longo prazo.
Checklist de Munger para fazer bons investimentos:
- Tratar uma ação como um negócio
- Comprar ações com um desconto significante para criar uma margem de segurança
- Faça o Sr. Mercado, que é bipolar, o seu servo, e não um mestre.
- Seja racional, desapaixonado e objetivo.
Entre seus filhos, Munger é conhecido como uma “máquina de aprender” por estar sempre atrás de mais e mais conhecimento. Uma curiosidade é que, após alguns insucessos em cirurgias oculares, Munger aprendeu braile para continuar estudando em caso de cegueira.
Concentração de investimentos
Por ter um portfólio de ações MUITO concentrado, Munger acaba sendo penalizado emocionalmente pelas variações do mercado. Por este motivo, em 1973 e 1974, Charlie teve perdas consecutivas de -32% e -31%. Após as perdas, Munger acabou se juntando ao seu futuro sócio bilionário: Warren Buffett.
Mesmo assim, Munger continua concentrando seus investimentos em 3 frentes: Berkshire Hathaway, Cost-Co (atacadista americana) e Himalaya Capital, gestora chinesa liderada por Li Lu, que é conhecido como o Warren Buffet chinês.
Com um patrimônio de aproximadamente US$8,3 bi (já tendo doado quatro vezes esse valor).
O investidor polêmico é de origem húngara e judeu, tendo encarado os nazistas em sua infância e passado por momentos difíceis.
Anos depois, estudou na London School of Economics, e se fascinou pela filosofia. Foi neste momento em que conheceu Karl Popper, seu maior mentor durante sua vida intelectual.
Neste período, Soros inclusive tentou uma carreira como filósofo, que acabou fracassando.
Ainda jovem, Soros se mudou para Nova Iorque, onde começou a trabalhar no mercado financeiro e iniciou seu primeiro fundo.
Em 1992, ao lado de Stanley Druckenmiller, Soros fez sua grande aposta: US$10 bilhões de dólares especulando contra a libra esterlina. Depois, fez um trade histórico com um lucro de US$1 bi em um dia, ficando conhecido como O Homem que Quebrou o Banco da Inglaterra.
Sua estratégia de investimentos é a aplicação de sua tese filosófica. Para ele, o mercado nunca se movimenta conforme a realidade, mas sim influenciado pelos vieses cognitivos e comportamentos humanos.
Sendo assim, o mercado se comporta em ciclos de alta e de baixa, e o papel do investidor seria surfar cada um desses ciclos.
Dentre alguns dos pilares da estratégia de investimentos de Soros, uma delas é curiosa: ele vende suas ações quando sente dor nas costas.
Isso seria a boa e velha intuição, que segundo o investidor é um fator essencial para obter bons resultados.
Com uma performance história de, em média, 66% ao ano, Jim Simons é o investidor de maior performance em seus investimentos, na frente de lendas como Warren Buffett, Peter Lynch, George Soros, Ray Dalio, entre outros.
O episódio de hoje é uma resenha/ resumo do livro "The Man Who Solved The Market: How Jim Simons Launched The Quant Revolution", de Gregory Zuckerman.
O livro conta mais sobre a história de Jim Simons, formado em matemática pelo MIT, Jim já trabalhou decifrando na inteligência norte-americana, recebendo inúmeros prêmios, como o Nobel de matemática.
Ao longo de sua jornada, Jim tomou a decisão de fundar a Renaissance Technologies, responsável por inúmeros fundos de investimento quantitativo, ou seja, guiado por algoritmos. Dentre estes, está o Medallion Fund, o mesmo que apresentou 66% ao ano de performance.
Fundada nos anos 50, a Minerva Foods é mais uma das empresas de produção de proteínas com atuação internacional. No episódio de hoje, falamos mais sobre a empresa.
Venha para mais uma conversa!
A Weg é uma das maiores multinacionais brasileiras espalhadas pelo mundo, e conta com parques industriais ao redor de todo o mundo.
Fundada em 1970, ela tem um princípio industrial, também tendo uma parte focada em geração, transmissão e distribuição de energia.
Muitos analistas afirmam ver essa empresa acima do preço justo, enquanto ela vem entregando resultados acima do esperado para seus acionistas.
Venha conosco para mais uma conversa e entenda se a Weg é ou não um bom investimento para você!
A Odontoprev, empresa fundada em 1987 e de capital aberto desde 2006, é líder em planos odontológicos na América Latina, e maior operadora do setor de saúde do Brasil em número de beneficiários, com mais de 7 milhões de clientes.
Potencial do setor:
- Apenas 12,8% dos brasileiros possui plano dental (contra 66% dos americanos)
- Crescimento forte em comparação com planos médicos-hospitalares (PMH só caem desde 2014, enquanto PO crescem ano após ano)
Venha para mais uma análise conosco!
SLC Agrícola (Schneider Logemann & Cia, B3: SLCE3) é uma produtora brasileira de soja, milho e algodão, uma das primeiras empresas do setor a ter ações negociadas em Bolsa de Valores no mundo, tornando-se uma referência no seu segmento, sua matriz é localizada em Porto Alegre (RS), possui 16 Unidades de Produção localizadas em 6 estados brasileiros que totalizaram 448.568 hectares no ano-safra 2019/20 – sendo 125.462 ha de algodão, 235.444 ha de soja, 82.392 ha de milho e 5.270 ha de outras culturas.
No episódio de hoje, discutimos as principais perspectivas sobre a empresa que domina o mercado nacional em um setor de destaque.
A Unipar Carbocloro é uma empresa química brasileira de capital aberto sediada em São Paulo fabricante de cloro, soda e derivados para usos industriais e presidida por Maurício Russomano, a partir de 2020. Desde 2016, quando comprou a Solvay Indupa, a empresa passou a se chamar apenas Unipar.
Com grandes acionistas tais como Luiz Barsi Filho e Vila Velha SA, a UNIPAR é um case interessante, de uma empresa cíclica e conservadora ao mesmo tempo. Venha com a gente para mais uma conversa!
A Ambev é uma empresa brasileira dedicada à produção de bebidas, entre as quais cervejas, refrigerantes, energéticos, sucos, chás e água. É a 14ª maior empresa do país em receita líquida e controla cerca de 68% do mercado brasileiro de cerveja.
No episódio de hoje, fazemos uma análise completa de AmBev, desde os fundamentos até o Valuation. Venha conosco!
Proteína animal é, sem sombra de dúvidas, uma coisa que a humanidade nunca deixará de consumir de forma recorrente.
A Marfrig (Marfrig Global Foods S.A) é uma holding do ramo alimentício, constituída como sociedade anônima de capital aberto e negociada na B3 sob o código MRFG3. Sua atividade principal é o comércio de produtos derivados do animal Presente em cerca de 100 países, a Marfrig é uma das maiores produtoras de derivados da proteína animal do mundo. O grupo foi criado em 2000, atuando inicialmente na região Centro-Oeste do Brasil. A companhia adota um modelo de negócio baseado principalmente nas marcas do grupo como Montana, JG, Bassi, Pampeano, entre outras.
No EPISÓDIO de hoje, falamos um pouco mais da Marfrig - a maior produtora de hambúrgeres do planeta - da perspectiva do investidor: será que vale a pena investir?
Depois de uma abordagem prática sobre o livro Investidor Inteligente, chegou a hora de falarmos sobre a teoria acadêmica dos 5 fatores responsáveis por uma performance acima da média no mercado, criado por Eugene Fama e Kenneth French.
Os 5 fatores podem explicar 95% das grandes valorizações da Bolsa, e inclusive te possibilitam encontrar grandes oportunidades. Venha conosco para mais uma conversa!
Apresentação: Tio Huli e Vinicius Penido
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Pelo segundo episódio consecutivo, abordamos a filosofia de Benjamin Graham acerca do Investimento em Valor, tendo como fonte o livro O Investidor Inteligente.
Professor de Warren Buffett, Ben Graham é uma grande referência para todos os investidores. Sua filosofia de pauta na escolha de ações individuais usando a margem de segurança como norte na hora de selecionar as ações. Isso significa que, uma ação precisa estar descontada ante ao seu valor justo para justificar a compra.
Para entender como todos aqueles conceitos dados por Graham há quase um século e como isso se adapta nos dias de hoje, abordamos conceitos como a Fórmula de Graham, Valuation, Hipótese dos Mercados Eficientes, entre outros assuntos.
Venha com a gente para mais uma conversa sensacional sobre Bolsa de Valores e Ações.
Apresentação: Tio Huli e Vinicius Penido
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O Investidor Inteligente é o livro de cabeceira de todo investidor e, segundo o Warren Buffett, o melhor livro de investimentos já escrito na história.
Lá, Benjamin Graham esmiuça a filosofia de investimento em valor e determina as principais virtudes de um bom investidor, desde a composição de carteira até a seleção de ações individuais.
Na filosofia de seleção de ações, a filosofia de Graham se baseia em 2 pilares: Preço e Qualidade, entendendo como avaliar empresas, enxergar vantagens competitivas e oportunidades em seus preços.
No episódio de hoje, Huli e Vini discutem de maneira descontraída sobre o tema, indo desde as ações de Meliuz até empreendimentos imobiliários. Venha conosco para mais um!
Apresentação: Tio Huli e Vinicius Penido
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