Atuando lado a lado de Warren Buffett na Berkshire Hathaway, Charlie Munger é conhecido por sua sensatez e pelo conceito de Quality Investing. ou investimento em qualidade.
Nascido também em Omaha - mesma cidade de Buffett - Munger foi um dos responsáveis pela mudança da filosofia de investimentos do oráculo, que antes procurava apenas as empresas descontadas em busca de uma valorização.
Influenciado por Philip Fisher, Munger diz preferir comprar uma boa empresa por um preço razoável do que um mau negócio por um preço bom, afirmando que, negócios de qualidade tendem a se pagar no longo prazo.
Checklist de Munger para fazer bons investimentos:
- Tratar uma ação como um negócio
- Comprar ações com um desconto significante para criar uma margem de segurança
- Faça o Sr. Mercado, que é bipolar, o seu servo, e não um mestre.
- Seja racional, desapaixonado e objetivo.
Entre seus filhos, Munger é conhecido como uma “máquina de aprender” por estar sempre atrás de mais e mais conhecimento. Uma curiosidade é que, após alguns insucessos em cirurgias oculares, Munger aprendeu braile para continuar estudando em caso de cegueira.
Concentração de investimentos
Por ter um portfólio de ações MUITO concentrado, Munger acaba sendo penalizado emocionalmente pelas variações do mercado. Por este motivo, em 1973 e 1974, Charlie teve perdas consecutivas de -32% e -31%. Após as perdas, Munger acabou se juntando ao seu futuro sócio bilionário: Warren Buffett.
Mesmo assim, Munger continua concentrando seus investimentos em 3 frentes: Berkshire Hathaway, Cost-Co (atacadista americana) e Himalaya Capital, gestora chinesa liderada por Li Lu, que é conhecido como o Warren Buffet chinês.