Sur les 150 projets accompagnés par 50 Partners ces 13 dernières années, seulement 13 sont partis au tapis. J'ai cherché à comprendre les raisons de ce succès.
Jérôme Masurel, CEO et fondateur de 50 Partners, a révolutionné l'accompagnement des startups avec un modèle unique : 50 entrepreneurs expérimentés deviennent les LPs qui investissent leur intelligence en complément de leur argent.
Chacun détient 2% du capital d'un fonds spécialisé par secteur et s'engage dans l'accompagnement des projets.
Dans cet épisode, Jérôme détaille sa vision et le fonctionnement de son fonds. Nous parlons notamment de :
Bonne écoute !
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TIMECODE
00:00 - Introduction
00:50 - Parcours de Jérôme Masurel
06:27 - L'importance de l'accompagnement pour réduire les risques
10:00 - La genèse de 50 Partners
21:59 - L'art d'animer une communauté de 250 entrepreneurs expérimentés
35:44 - L'état de l'écosystème early stage français et ses enjeux stratégiques
42:45 - Les défis de la deep tech
52:38 - Mieux soutenir l'écosystème des business angels
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Pour retrouver Jérôme : https://www.linkedin.com/in/jmasurel/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
Pour devenir actionnaires des entreprises de demain aux côtés des professionnels de l’investissement avec Sowefund : https://sowefund.com/
42 000 milliards d'euros aux États-Unis contre quelques centaines de milliards en France. Cette différence abyssale dans les fonds de pension pourrait expliquer pourquoi nos licornes peinent à devenir des géants tech mondiaux.
Paul Midy, député entrepreneur et ancien dirigeant de Jumia et Frichti, nous livre sa vision sans concession sur les leviers financiers dont la France a besoin pour transformer son écosystème innovation.
Dans cet épisode très spécial d’Entretien avec un VC, nous abordons :
Bonne écoute !
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TIMECODE
00:00 - Introduction de l'épisode et présentation de Paul Midy
00:43 - Parcours entrepreneurial : de Jumia à Frichti, puis transition vers la politique
09:09 - Similitudes entre entrepreneuriat et mandat de député
14:14 - Vision du rôle des pouvoirs publics dans l'innovation française
19:33 - Le dispositif d'incitation fiscale JEI
28:39 - Régulation du numérique et lutte contre le cyber-harcèlement
37:04 - BPI France, fonds de pension et financement de l'innovation
40:25 - Plaidoyer pour la retraite par capitalisation collective
47:46 - Perspectives et priorités pour l'écosystème tech français
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Pour retrouver Paul : https://www.linkedin.com/in/paulmidy/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
Pour devenir actionnaires des entreprises de demain aux côtés des professionnels de l’investissement avec Sowefund : https://sowefund.com/
J'ai reçu le plus picante des investisseurs français de la Silicon Valley pour un décryptage de l'écosystème tech franco-américain.
Carlos Diaz, repeat entrepreneur, investisseur et hôte du talk-show Silicon Carne, n'a pas sa langue dans sa poche.
Installé depuis 15 ans à San Francisco, il a vu beaucoup de startups françaises arriver et repartir. Son expertise unique des deux écosystèmes lui permet de décrypter les différences culturelles qui font la réussite ou l'échec.
Cela donne un épisode sans filtre dans lequel on aborde :
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TIMECODE
00:00 - Introduction
02:25 - Parcours entrepreneurial de Carlos Diaz
04:55 - Silicon Valley ou East Coast
08:40 - Transition vers l'investissement
11:14 - The Refiners : l'accélérateur culturel franco-américain
15:41 - Différences culturelles profondes France/États-Unis
25:53 - Les Rolling Funds
35:57 - État actuel de l'écosystème d'investissement
59:11 - Projets futurs dans les médias avec Silicon Carne
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Pour retrouver Carlos Diaz : https://www.linkedin.com/in/carlosdiazprofile/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
Pour devenir actionnaires des entreprises de demain aux côtés des professionnels de l'investissement avec Sowefund : https://sowefund.com/
Avec 8,9 millions de tonnes de CO2 évitées pour seulement 250M€ sous gestion, Alter Equity prouve depuis 18 ans qu'impact et rentabilité font bon ménage.
Fanny Picard, fondatrice et présidente d'Alter Equity, est la véritable pionnière de l'impact investing en France. Ancienne de Rothschild et Wendel, elle a créé dès 2007 le premier fonds français alliant performance financière et utilité publique.
Dans cet épisode d’Entretien avec un VC, nous abordons :
Bonne écoute !
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TIMECODE
00:00 - Introduction de l'épisode et présentation de Fanny Picard
00:37 - Les origines familiales et politiques de l'engagement de Fanny
03:15 - La genèse d'Alter Equity : de la diversité à l'environnement
05:15 - Le contexte difficile des débuts de l'impact investing
07:03 - La stratégie de levée de fonds et ses difficultés
09:39 - Les obstacles rencontrés : innovation, genre et contexte
13:41 - Les moments charnières et la persévérance
16:24 - La thèse d'investissement d'Alter Equity
18:27 - Les résultats financiers et d'impact
19:26 - Exemples concrets d'investissements
27:01 - Structure actuelle du fonds
28:21 - Les défis actuels de l'impact investing
35:45 - L'évolution de la perception de la responsabilité d'entreprise
39:40 - Le phénomène d'impact washing
43:00 - Conseils aux investisseurs
47:00 - Démocratisation de l'impact et message final
50:31 - Conclusion de l'épisode
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Pour retrouver Fanny : https://www.linkedin.com/in/fanny-picard-6507a35/
Pour retrouver Benjamin :
https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
Pour devenir actionnaires des entreprises de demain aux côtés des professionnels de l’investissement avec Sowefund : https://sowefund.com/
Thierry Vandewalle n'est pas un VC comme les autres. Serial entrepreneur avec 2 exits majeurs (WCube vendu à Publicis, Atelier Cologne à L'Oréal), il a mené en parallèle une double vie d'investisseur : plus de 100 investissements personnels avec Wind tout en étant Partner chez ISAI, avant de lancer le nouveau fonds Wind.
Dans cet épisode passionnant, nous abordons :
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TIMECODE
00:00:00 - Introduction
00:03:00 - Première success story : création et vente de l'agence web à Publicis
00:12:07 - L'aventure Atelier Cologne : entrepreneuriat dans le luxe et le parfum
00:21:15 - Transition vers l'investissement : création de Wind et collaboration avec Isai
00:27:51 - Lancement du fonds Wind nouvelle génération
00:32:33 - La philosophie d'investissement : focus deep tech et accompagnement entrepreneurial
00:41:28 - Retour d'expérience et conseils sur l'investissement dans les startups
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Pour retrouver Thierry : https://www.linkedin.com/in/thierryvandewalle/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
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50 % du carried interest d'un fonds d'investissement reversé à la philanthropie. Ça parait fou, pourtant Anne-Sophie Gervais et son équipe l'ont fait. Et ils viennent même de créer le premier fonds 100 % philanthropique au monde.
Anne-Sophie Gervais, co-head de Raise Sherpas, révolutionne l'investissement en réconciliant finance et impact social. Après 14 ans dans l'écosystème, elle a développé un modèle unique qui transforme chaque euro investi en levier pour l'intérêt général.
Dans cet épisode, nous abordons :
• le modèle révolutionnaire de Raise Sherpas et ses 200+ start-ups accompagnées,
• la création du fonds "Future" : 100 % des plus-values aux associations,
• comment entrer dans les meilleurs deals grâce au positionnement philanthropique,
• sa vision pour créer les "licornes associatives" de demain,
• ses conseils pour démocratiser la philanthropie dans la tech.
Bonne écoute !
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TIMECODE
00:00 - Introduction et présentation d'Anne-Sophie Gervais
05:31 - Pourquoi la philanthropie ?
08:18 - Le modèle révolutionnaire de Raise Sherpas
15:08 - La méthodologie d'accompagnement de Raise Sherpas
23:01 - Le fonds “Future” 100 % philanthropique
29:12 - Stratégie et défis d'investissement
39:35 - Impact et résultats : 10 ans d'innovation
45:51 - La vision d'avenir d’Anne-Sophie : créer les "licornes associatives"
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Pour retrouver Anne-Sophie : https://www.linkedin.com/in/annesophiegervais/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
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De la recherche au CNRS à la 2e plus grosse IPO de l'histoire du Nouveau Marché en mars 2001 : 116M€ levés en pleine crise internet. Jean-Michel Karam a révolutionné la Beauty Tech avant même que le terme n'existe.
Président fondateur d'IEVA Group (L'Atelier du sourcil, Boudoir du regard…) et d'IOMA Paris, cet entrepreneur scientifique franco-libanais a lancé la tendance de la personnalisation cosmétique dès 2010.
Pionnier de la technologie de diagnostic de peau, il défend aujourd'hui sa vision : "Je veux mourir beau", une approche révolutionnaire de la beauté et de la longévité.
Jean-Michel a aussi fait un passage remarqué dans la dernière saison de QVEMA en début d'année.
Je l'ai reçu sur Entretien avec un VC pour un épisode très spécial dans lequel nous abordons :
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TIMECODE
00:00 - Introduction
00:58 - Présentation de Jean-Michel Karam
09:00 - Recherche au CNRS sur les MEMS et création de Memscap
18:11 - Philosophie entrepreneuriale
26:10 - Introduction en bourse de Memscap
35:49 - Transition vers la Beauty Tech et lancement d'IOMA
47:36 - Avenir de la Beauty Tech et opportunités d'investissement en France
57:44 - Expérience dans Qui veut être mon associé
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Pour retrouver Jean-Michel Karam : https://www.linkedin.com/in/jean-michel-karam-172724/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
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De secteur "banni" des critères ESG à priorité d'investissement nationale, la défense connaît une révolution silencieuse. Comment expliquer ce changement radical ? [Invité], co-créateur du premier réseau européen d'investissement en technologies de défense, nous dévoile les coulisses de cette transformation.
Au programme : pourquoi la défense est devenue le secteur le moins risqué de la décennie, comment les technologies duales (95% des startups) réduisent les risques d'investissement, l'impact géopolitique d'Ukraine et Trump sur les critères d'investissement, et les grandes tendances qui explosent (IA militaire, spatial, cyber, robotique). Découvrez aussi comment investir dans la souveraineté française à partir de 500€.
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TIMECODE :
00:00 - Introduction et présentation
09:14 - Le double électrochoc : Ukraine et Trump
15:25 - Qu'est-ce qu'investir dans la défense ?
22:04 - Technologies duales : civil et militaire
32:40 - Les nouveaux outils de financement
48:49 - Comment identifier les bons projets
53:09 - Le profil des investisseurs Defense Angels
1:01:13 - Perspectives et grandes tendances
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Pour retrouver François : https://www.linkedin.com/in/francoismatt/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
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De l'aéronautique au venture capital, il a contribué à façonner l'industrie technologique française. Aujourd'hui, Philippe Herbert œuvre pour réinventer l'industrie de demain.
Badge n°3 chez Dassault Systèmes, Philippe Herbert a participé à l'aventure CATIA dès ses débuts. D'abord comme ingénieur de développement, puis comme évangéliste aux États-Unis et en Allemagne, il a contribué au déploiement du logiciel qui allait révolutionner la conception 3D.
En 1991, il devient Directeur Business Development de Dassault Systèmes. En 4 ans, il orchestre une trentaine de partenariats et fusions-acquisitions.
C'est sa rencontre avec des partenaires américains qui lui donne envie de passer de l'autre côté, en venture capital.
En 1997, il rejoint Partech pour participer à sa renaissance européenne. Une aventure qui le mènera ensuite chez Banexi Venture Partners où il restera jusqu'en 2021, accompagnant la montée en puissance de l'écosystème tech français.
En 2021, constatant le retard pris dans la transformation numérique de notre industrie, il accepte de présider la mission 5G industrielle. Son objectif : accompagner les industriels français dans leur modernisation.
Aujourd'hui Ambassadeur France2030, il œuvre pour faire remonter la France dans le classement des nations industrielles en s'appuyant sur la transformation numérique et les nouvelles technologies.
Philippe Herbert nous rappelle que l'innovation n'est pas réservée aux startups : nos PME industrielles cachent des pépites qui attendent seulement d'être accompagnées pour briller à l'international.
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TIMECODE
00:00 - Introduction et présentation de Philippe Herbert, président de la mission 5G industrielle
01:23 - Parcours professionnel : de l'ingénierie aéronautique à Dassault Systèmes
07:05 - Transition vers le venture capital : Partech et l'expansion européenne
13:17 - Vision du marché : cycles d'investissement et moments opportuns
16:39 - Stratégie M&A dans les startups : focus sur la complémentarité des équipes
29:55 - Réindustrialisation et transformation numérique de l'industrie française
40:06 - La 5G industrielle : enjeux et opportunités pour les entreprises
47:32 - Retour sur investissement et création de valeur dans l'industrie 4.0
50:45 - Conseils aux investisseurs particuliers et vision du private equity
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Pour retrouver Philippe : https://www.linkedin.com/in/philippeherbert
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
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35 % de l'innovation mondiale est portée par des entreprises de conseil. Pourtant, ce secteur est souvent considéré comme non scalable. Olivier Brourhant, CEO et fondateur de Mantu, prouve le contraire en développant une entreprise de 12 000 collaborateurs dans 63 pays, sans levée de fonds ni build-up.
Dans cet épisode, il partage sa vision disruptive du conseil et sa conviction que la vraie récurrence ne vient pas du business model, mais de la capacité d'une entreprise à s'adapter quand le marché change. De l'industrialisation des processus à l'intégration de l'IA, découvrez comment Mantu transforme un secteur traditionnel pour en faire un leader mondial du conseil.
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TIMECODE
00:00:00 - Introduction et présentation d'Olivier Brourhant, CEO et fondateur de Mantu
00:01:35 - De l'informatique au conseil
00:04:00 - Création et vision de Mantu
00:13:10 - Le conseil réinventé
00:20:45 - Les secrets du scaling
00:31:19 - Les paliers de croissance d'une entreprise et leurs défis spécifiques
00:35:21 - L’approche d'investissement d’Olivier
00:48:26 - L'intelligence artificielle : transformation du métier et adoption des usages
00:51:35 - Son "giga fail" instructif
00:59:31 - Le futur de Mantu
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Pour retrouver Olivier Brourhant : https://www.linkedin.com/in/brourhant/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
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En 2016, elle analysait les actions des géants des télécoms chez Goldman Sachs. Aujourd'hui, elle investit dans les startups qui révolutionnent les infrastructures financières.
Après des débuts dans l'equity research chez Goldman Sachs, Victoire de Lavigne rejoint Founders Future où elle réalise des investissements marquants comme Yuka ou La Fourche. Mais c'est sa passion pour la fintech qui la mène chez Portage Ventures en 2021.
Aujourd'hui, avec Portage Ventures (plus de 3 milliards de dollars sous gestion), elle investit du Seed à la Series C avec des tickets entre 3M et 25M€. Sa conviction : on est meilleur investisseur quand on est spécialisé. Pour elle, le venture capital en fintech est un métier complet qui allie technique et humain.
Cette vision l'a récemment menée à investir aux côtés de PayPal Ventures dans Formance, une startup qui construit l'infrastructure permettant aux fintechs de gérer leurs flux financiers de manière plus fluide et plus précise.
Dans cet épisode, nous explorons avec elle le secteur des services financiers, qui représente 25% de l'économie mondiale avec une croissance de 10% par an, et les immenses opportunités d'innovation qu'il offre encore.
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TIMECODE
00:00 - Introduction et présentation de l'invitée
04:51 - De Goldman Sachs à Portage : un parcours dans la finance
07:31 - Portage Ventures : le fonds canadien spécialisé en fintech
15:18 - Pourquoi la fintech est un secteur d'avenir
20:44 - Comprendre l'infrastructure des flux financiers
27:17 - Formance : révolutionner la gestion des flux financiers
34:10 - Les nouveaux modèles d'innovation en fintech
41:09 - L'IA dans la fintech : au-delà de l'effet de mode
44:51 - Vision d'avenir et conseils aux investisseurs
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Pour retrouver Victoire :https://www.linkedin.com/in/victoire-de-lavigne/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
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2000 membres, 15 000 startups suivies, 30 collaborateurs : France Digitale est aujourd'hui la plus grande association tech d'Europe. Une position qui lui donne une vision à 360° de l'écosystème tech français et européen.
Maya Noël, sa directrice générale depuis 2021, nous offre un regard unique et exhaustif sur les enjeux et opportunités qui façonnent l'avenir de la tech européenne. De la défense du statut JEI à la création du visa French Tech, en passant par l'initiative Tibi qui a mobilisé 6 milliards d'euros d'investissements privés, France Digitale joue un rôle crucial dans la structuration de notre écosystème.
Dans cet épisode riche en enseignements, Maya partage sa vision sur les défis majeurs qui attendent la tech européenne :
- Comment faire émerger nos champions face aux géants américains ?
- Comment assurer notre souveraineté numérique à l'heure de l'IA ?
- Comment transformer nos startups en ETI rayonnantes ?
Une plongée passionnante dans les coulisses du plus grand lobby tech européen. Bonne écoute !
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TIMECODE
00:00:00 - Introduction et présentation de Maya Noël, DG de France Digitale
00:07:35 - Découverte de France Digitale et engagement associatif
00:14:23 - Évolution au sein de France Digitale jusqu'à la direction générale
00:18:40 - Mission et rôle de France Digitale dans l'écosystème tech
00:27:31 - Gestion des enjeux politiques et réglementaires
00:32:47 - Dimension européenne et développement international
00:41:26 - Enjeux de la commande publique et préférence européenne
00:46:50 - Challenge de l'IA et souveraineté technologique
00:51:22 - Vision de l'investissement et conseil aux particuliers
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Pour retrouver Maya Noël : https://www.linkedin.com/in/mayanoelpro/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
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Eve Sebag, fondatrice de Next Gen VC (la plus grande communauté de Junior VCs en France) et de SheEOs, partage son expérience unique acquise à travers 4 stages en venture capital avant même d'être diplômée.
Dans cet épisode, nous explorons :
• Les 3 missions essentielles d'un stagiaire VC : sourcing, analyse et accompagnement
• Comment se démarquer quand on débute : personal branding, networking et spécialisation
• La réalité du métier au quotidien et les pièges à éviter
Pour tous les étudiants qui rêvent d'une carrière dans le VC, cet épisode est fait pour vous !
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TIMECODE
00:00 - Introduction et présentation d'Eve Sebag
04:46 - Next Gen VC, la plus grande communauté de Junior VC en France
15:01 - SheEOs, association pour l'entrepreneuriat féminin
20:01 - Le métier d'analyste VC au quotidien
33:23 - Les défis et opportunités pour les femmes dans le VC
38:09 - Conseils pour les aspirants VCs
43:39 - Les trois critères d'investissement essentiels
47:04 - Les conseils d’Eve pour déceler les bons deals
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Pour retrouver Eve : https://fr.linkedin.com/in/eve-sebag
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
Pour devenir actionnaires des entreprises de demain aux côtés des professionnels de l’investissement avec Sowefund : https://sowefund.com/
L'énergie décentralisée représente 2100 milliards de dollars d'investissements en 2024. Un secteur en pleine mutation où le software rencontre l'infrastructure, créant des opportunités uniques pour les investisseurs.
Dans cet épisode, Sybille Ranchon, Venture Partner chez Norrsken VC (le plus grand fonds européen d'impact), partage sa vision de ce marché en transformation. Nous explorons les coulisses du métier de scout VC, l'essor des virtual power plants, le futur des batteries et du stockage énergétique, et les opportunités d'investissement dans ce secteur qui mêle infrastructure et technologie.
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TIMECODE
00:00 - Introduction et présentation de Sybille
16:15 - Le métier de scout VC et ses différents modèles
26:11 - L'énergie décentralisée : définition et enjeux
34:07 - Le défi du stockage et des batteries
38:39 - Mix entre software et infrastructure
42:36 - Réglementation et opportunités d'investissement
54:19 - Le profil des entrepreneurs du secteur
52:20 - Le podcast Climate Crafters
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Pour retrouver Sybille : https://www.linkedin.com/in/sybilleranchon/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
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Dans cet épisode d'Entretien avec un VC, Julian Jacob nous dévoile son parcours d'entrepreneur devenu investisseur. De ses débuts dans la restauration à son rôle de jury dans Qui veut être mon associé ?, il révèle comment il a bâti Wyncor, une entreprise qui révolutionne aujourd'hui l'industrie du jouet.
🎯 Ce que vous découvrirez dans cet épisode :
• Ces premiers pas dans l’entrepreneuriat avec une pizzeria
• Ce l'a poussé à tout quitter pour partir aux États-Unis
• Les secrets du licensing et sa vision pour disrupter l'industrie du jouet
• Sa transition d'entrepreneur à investisseur dans Qui veut être mon associé ?
• Sa philosophie d'investissement basée sur la passion et l'humain
⏱ CHAPITRES :
00:00 - Introduction
05:00 - Le départ aux États-Unis et la renaissance
15:00 - La découverte du licensing
25:00 - La révolution Wyncore dans l'industrie du jouet
40:00 - L'aventure Qui veut être mon associé ?
50:00 - Sa vision de l'investissement
55:00 - Conseils et conclusion
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Pour retrouver Julian Jacob : https://www.linkedin.com/in/julian-jacob
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
Pour devenir actionnaires des entreprises de demain aux côtés des professionnels de l’investissement avec Sowefund : https://sowefund.com/
Dans cet épisode d'Entretien avec un VC, Philippe Laval partage comment l'intelligence artificielle transforme radicalement le métier d'investisseur, permettant à chaque partenaire d'analyser des milliers de sociétés chaque année plutôt que de dépendre d'une armée de stagiaires.
Serial entrepreneur à succès (Sinequa, Evercontact), Philippe occupe aujourd'hui le poste atypique de CTO au sein d'un fonds d'investissement. Son expertise en traitement du langage et en IA lui permet de développer des outils qui augmentent les capacités des investisseurs de Jolt Capital.
🎯 Ce que vous découvrirez dans cet épisode :
• Comment l'outil Ninja génère les trois quarts du deal flow de Jolt Capital
• Les avantages concrets de l'IA dans l'analyse d'investissement
• L'utilisation des LLM (Mistral AI) dans le processus de décision
• Les conseils pour investir dans la deep tech en tant que particulier
⏱ CHAPITRES :
00:00 - Introduction
00:50 - Comment devient-on CTO d'un fonds d'investissement ?
03:02 - Le parcours entrepreneurial de Philippe
11:27 - Les exits réussis et les leçons apprises
13:12 - Jolt Capital et la deep tech
16:31 - L'outil Ninja et l'investisseur augmenté
21:39 - L'impact des LLM et de l'IA
32:06 - La stratégie d'investissement de Jolt
39:35 - Conseils aux investisseurs particuliers
44:03 - Conclusion
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Pour retrouver Philippe Laval : https://www.linkedin.com/in/lavalphilippe/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
Pour devenir actionnaires des entreprises de demain aux côtés des professionnels de l’investissement avec Sowefund : https://sowefund.com/
Frank Desvignes partage son parcours unique entre la Chine et la Silicon Valley, et livre sa vision des technologies qui transforment la finance.
Il démystifie la blockchain et le Web3, et explique pourquoi ces technologies restent fondamentales malgré l'engouement actuel pour l'IA. Pionnier du secteur, il a côtoyé les fondateurs de Binance et Ethereum dès leurs débuts.
Frank Desvignes est Founding Partner chez True Global Ventures. De ses premiers pas dans l'IA en Chine en 2015 jusqu'à sa position actuelle d'investisseur, il a été témoin et acteur des plus grandes évolutions technologiques.
🎯 Ce que vous découvrirez dans cet épisode :
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TIMECODE
00:00 - Introduction et présentation de Frank Desvignes
01:16 - Parcours entrepreneurial et première société internet Planet Marketing
04:51 - Les 12 années chez BNP Paribas et la révolution de l'internet bancaire
08:30 - Expérience chez AXA et découverte de l'écosystème blockchain en Chine
11:16 - Création et développement de True Global Ventures
14:09 - Explication des concepts : blockchain, Web3 et cryptomonnaies
19:28 - Applications concrètes du Web3 dans le gaming et le métavers
25:30 - Enjeux de régulation et confidentialité dans l'écosystème crypto
34:47 - Analyse du marché : comparaison Europe vs États-Unis
44:10 - Conseils d'investissement et perspectives d'avenir
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Pour retrouver Frank : https://www.linkedin.com/in/frankdesvignes/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
Pour devenir actionnaires des entreprises de demain aux côtés des professionnels de l’investissement avec Sowefund : https://sowefund.com/
Il fait partie des (rares) VC à avoir survécu à l’éclatement de la bulle internet en 2000. 24 ans plus tard, il est l'un des VC les plus expérimentés de France.
Après son école et son service militaire en coopération, Jean-Marc Bally rejoint le département finance de Schneider Electric. Pendant 3 ans, il sillonne le monde en réalisant des missions d'audit interne dans 36 pays.
C'est en juin 2000, en pleine bulle internet, qu'on lui propose de participer à la création de Schneider Electric Ventures. Alors que tout l'écosystème est en ébullition avec des valorisations démentes, Jean-Marc, complètement ignorant du métier, démarre ce métier avec Jean Netter, alors responsable du fonds.
Paradoxalement, c'est peut-être ce qui les sauve : ils arrivent tard sur le marché et n'ont pas le temps de faire autant d'erreurs que les autres fonds qui se sont précipités. Quand la bulle éclate, beaucoup de Corporate Ventures disparaissent, mais eux survivent.
Pendant 10 ans, ils développent Schneider Electric Ventures. Puis, ils ouvrent les fonds à d'autres acteurs industriels et deviennent Aster Capital. D'abord semi-indépendant, la structure prend son envol total en 2017-2018 avec la reprise de la totalité du capital par l’équipe.
Aujourd'hui, Aster c'est :
3 associés ensemble depuis plus de 10 ans,
des investissements dans l'énergie, l'industrie et la mobilité,
une société de conseil adossée, Aster Fab, qui accompagne les ETI et grands groupes autour des sujets d’innovation,
une activité de reprise de portefeuilles secondaires.
Je connais Jean-Marc depuis quelques années maintenant, nous avons eu le plaisir de co-investir ensemble dans Ekwateur, une belle histoire.
Il m’a semblé l’invité idéal pour expliquer les différentes méthodes d'investissement dans une startup au micro d’Entretien avec un VC (un sacré sujet !).
Grâce à sa pédagogie, ça donne un épisode intense, mais qui devrait vous aider à y voir plus clair entre actions/equity, BSA AIR, obligations convertibles, ORA, mécanismes de préférence et de structuration…
Bonne écoute !
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TIMECODE
00:00 - Introduction et présentation de Jean-Marc Bally
01:33 - Début dans le capital risque avec la création de Schneider Electric Venture
05:20 - Prise d'indépendance avec la création d'Aster Capital
14:16 - Présentation des différentes méthodes d'investissement
15:12 - Actions / Equity
16:22 - BSA (Bons de Souscription d'Actions)
18:27 - Obligations convertibles
28:27 - ORA (Obligations Remboursables en Actions)
30:19 - Cas pratique : Mix des méthodes
34:50 - Critères clés d'investissement
39:25 - Mécanismes de préférence et structuration
43:48 - Exemple d'une success story : Ekwateur
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Pour retrouver Jean-Marc : https://www.linkedin.com/in/jean-marc-bally-ab444/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
Pour devenir actionnaires des entreprises de demain aux côtés des professionnels de l’investissement avec Sowefund : https://sowefund.com/
Charlie Perreau, cheffe du service tech, média et start-up aux Échos, nous livre son analyse de l'écosystème tech français. Arrivée au journal en 2021 en plein boom des licornes, elle pose un regard lucide sur les transformations du secteur.
Entre redressements judiciaires et explosion de l'IA, 2024 aura été une année contrastée. Charlie décrypte les signaux faibles et les tendances de fond qui dessinent l'avenir de la French Tech. Elle identifie quatre défis majeurs pour 2025 : la consolidation du secteur de l'IA, l'émergence de nouveaux modèles économiques, la gestion des échéances de PGE et la concrétisation des sorties.
Au-delà de son rôle de journaliste, Charlie s'engage pour donner plus de visibilité aux femmes entrepreneures. Son initiative hebdomadaire sur LinkedIn, qui met en lumière des fondatrices talentueuses, révèle la richesse méconnue de l'écosystème.
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TIMECODE
00:00 - Introduction
00:59 - Présentation & parcours de Charlie Perreau
03:11 - Moments marquants aux Échos
13:17 - Bilan de l'année 2024 et grands événements
30:53 - Perspectives et prévisions pour 2025
42:32 - Projets futurs et développements aux Échos
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Pour retrouver Charlie : https://www.linkedin.com/in/charlie-perreau-baa22746/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
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Elle a commencé à coder en 2015 pour automatiser des tâches répétitives. Aujourd'hui, elle a développé un outil qui monitore des milliers de startups en temps réel (pratique pour un VC !).
Anaïs Monlong est une femme de tech avant d'être une investisseuse. Son premier amour professionnel, c'est la technologie, qu'elle découvre lors d'un stage chez Dassault Systèmes en 2014.
À l'époque, on lui conseille d'aller chez Bain "comme tout le monde". Mais Anaïs a une autre vision : elle veut rester proche de la tech tout en apprenant d'autres secteurs.
C'est là qu'elle développe son super-pouvoir : l'automatisation. En 2015, elle commence à coder en VBA, persuadée que l'automatisation peut simplifier les tâches répétitives.
Après 4 ans chez HSBC dont une année en Australie, elle revient en France avec une conviction : elle veut se concentrer sur la tech et le venture capital. Elle est attirée par l'early stage, les discussions produits et ce côté projet qui caractérise les jeunes startups.
Elle rejoint alors Axa Venture Partners pour une première expérience en VC pendant 3 ans.
Aujourd'hui Principal chez Iris Capital depuis 2 ans, elle a une vision unique de l'investissement : identifier les technologies qui, même invisibles, deviennent indispensables au fonctionnement de secteurs entiers.
Son obsession pour l'automatisation ne l'a jamais quittée. Elle a d’ailleurs développé un outil interne qui monitore en temps réel des milliers de startups. Branché sur le web et de grosses bases de données, il détecte les changements de sites web en moins de 24h et utilise l'IA pour analyser les opportunités.
Toute l’équipe utilise désormais quotidiennement l’outil ! Un succès qui confirme la pertinence de sa vision.
La philosophie d’Anaïs est claire : l'automatisation doit servir à libérer du temps pour se concentrer sur des tâches à plus forte valeur ajoutée. Si ses outils créent parfois plus de travail qu'ils n'en suppriment, c'est parce qu'ils permettent d'explorer de nouvelles opportunités auparavant inaccessibles.
Une vision rafraîchissante qui montre que l'IA ne va pas remplacer l'humain, mais va plutôt nous permettre de nous concentrer sur des problèmes plus intéressants.
J’ai reçu Anaïs sur Entretien avec un VC pour mieux comprendre les opportunités d’investissement dans l’IA. L’épisode est passionnant, le lien est en commentaire.
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TIMECODE
01:15 - Présentation du parcours d’Anaïs
08:10 - Spécialisation en IA
14:12 - Présentation d'Iris Capital
19:05 - Importance de la donnée synthétique dans l'IA
25:39 - Marché de l'IA et la "bulle" potentielle
29:42 - Risques et défis de l'investissement en IA
36:29 - Critères d'analyse des startups IA
47:21 - Ressources pour comprendre l'IA
Les recommandations d’Anaïs pour se former sur l’IA :
https://www.youtube.com/@kurzgesagt
https://www.youtube.com/@3blue1brown
https://www.youtube.com/@veritasium
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Pour retrouver Anaïs : https://www.linkedin.com/in/its-me-anais-monlong/
Pour retrouver Benjamin : https://www.linkedin.com/in/bwattinne/
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