Neste episódio do Stop Loss Talks, o papo é sobre fatores de investimento — um tema essencial para quem já investe em ETFs e quer entender o que existe por trás das estratégias que buscam o tão falado alpha. A conversa aprofunda o conceito de fatores, discute por que eles existem e persistem ao longo do tempo, e analisa se realmente vale a pena incluí-los na carteira de longo prazo.
Os hosts e convidados compartilham diferentes visões sobre como os fatores podem ajudar a diversificar, reduzir riscos e potencializar retornos. Além disso, o episódio traz reflexões práticas sobre o que é (e o que não é) um fator, separando a teoria das aplicações reais no mercado.
Se você busca uma abordagem racional, fundamentada em dados e sem promessas milagrosas, este episódio é para você.
🛑 Stop Picking, Stop Loss!
No segundo episódio da série Deu Match com esse ETF?, mergulhamos em uma conversa franca sobre alguns dos ETFs mais comentados do momento — no Brasil e lá fora. Discutimos suas propostas, estratégias e o que realmente está por trás das promessas de diversificação e performance.
Falamos sobre fundos que buscam proteger contra a inflação, ETFs que se beneficiam de quedas de mercado, alternativas de exposição internacional e até criptoativos. Mais do que números, o episódio ajuda você a entender o papel que cada tipo de ETF pode ter dentro de um portfólio inteligente e baseado em evidências.
Se você quer aprender a avaliar um ETF com olhar crítico — e descobrir se ele combina mesmo com sua estratégia — este episódio é pra você.
No episódio de hoje, analisamos os principais ETFs do mercado — tanto globais quanto brasileiros — e discutimos se vale a pena comprar, vender ou simplesmente ficar de olho. Passamos por ETFs de ações internacionais como VT, WRLD11 e VWRA, de renda fixa como o IMAB11 e o LFTS11, além de temáticos como o VICE. Exploramos ainda ETFs de dividendos como o DIVO11, de qualidade como o QUAL, e de grandes índices como o BOVA11 e o QQQ. Falamos sobre novas opções no mercado local, incluindo GPUS11, LVOL11, GURU11, RICO11 e QQQI11, e avaliamos como cada um deles pode (ou não) fazer sentido dentro de uma carteira diversificada.
No episódio #11 do Stop Loss Talks, discutimos se o Asset Allocation é realmente uma “furada” ou se essa visão é apenas mais uma narrativa de mercado. Partimos de um vídeo que questiona a importância da alocação de ativos, e aprofundamos a análise com dados, estudos e evidências científicas.
Falamos sobre o que ficou de fora no vídeo, a eterna disputa Gestão Ativa vs. Gestão Passiva (incluindo os resultados do relatório SPIVA), e os cuidados que investidores precisam ter com discursos sedutores que muitas vezes escondem interesses comerciais.
Além disso, comentamos a tentação da gestão ativa, o papel da sofisticação dos ETFs e porque se posicionar e manter uma estratégia consistente pode ser o verdadeiro diferencial no longo prazo.
👉 Um episódio essencial para quem quer entender de fato como tomar decisões de investimento baseadas em evidências — e não em narrativas de venda.
Você já parou para pensar em quem cria os índices que estão por trás dos ETFs?Enquanto no Brasil quase só olhamos para CDI, IPCA e Ibovespa, lá fora existe uma indústria bilionária de benchmarks que sustenta não só ETFs, mas COEs e até modas como ESG e temáticos.Para falar disso, recebemos Leo Maranhão, que viveu essa experiência na prática no exterior e compartilhou como funciona essa engrenagem global.Um episódio essencial para quem quer entender ETFs muito além da superfície.
🎙️ Stop Loss Talks #9 — Dividendos: a ilusão preferida do brasileiro
Neste episódio, discutimos por que a obsessão pelos dividendos pode ser uma armadilha para o investidor brasileiro.
➡️ Como viver de renda sem depender exclusivamente deles
➡️ O que dizem as estatísticas sobre dividendos
➡️ As consequências de focar apenas nessa estratégia
➡️ Uma reflexão: o que você fez com seus dividendos no último verão?
➡️ A importância de diversificar em outras classes de ativos (com uma dica especial para o Barsi)
No fim, trazemos considerações práticas para ajudar você a enxergar além dos dividendos e construir um portfólio mais robusto.
Neste episódio, mergulhamos nos principais vieses comportamentais que afetam investidores de todos os níveis — das “pegadinhas mentais” do dia a dia até os grandes erros de alocação.
Discutimos desde o famoso viés de confirmação e o clássico disposition effect (vender ganhos rápido, segurar perdas), até armadilhas como ancoragem, home bias, framing e excesso de confiança. Falamos também sobre vieses menos óbvios, como o viés de sobrevivência, o efeito manada, recência, custo afundado e a ilusão de habilidade nos mercados.
Além disso, trazemos reflexões sobre a eficiência do mercado, o papel da sorte nos resultados e como até a loteria pode ser vista como um “ativo emocional”.
No final, compartilhamos estratégias práticas para mitigar os vieses, incluindo o papel dos ETFs, a importância de seguir um plano de alocação e como a gestão passiva pode proteger você das armadilhas emocionais do mercado.
Sistema 1 e Sistema 2: como decidimos ao investir
Vieses como pegadinhas mentais (viés de confirmação, ancoragem, home bias, framing, excesso de confiança, sobrevivência, efeito manada, recência, custo afundado, status quo e efeito de posse)
Por que é tão difícil abandonar estratégias ruins
Sorte x habilidade real dos gestores
O viés do presente e os desafios do planejamento de longo prazo
O papel dos ETFs e da gestão passiva na redução de erros emocionais
Ouça até o final para descobrir como blindar seu dinheiro das armadilhas do seu próprio cérebro!
Principais temas do episódio:
Nesse episódio, debatemos se faz sentido investir em ETFs temáticos. Explicamos o que são, mostramos os dados de performance (spoiler: a maioria não supera o mercado), falamos sobre os riscos de seguir a “moda do momento” e por que, na prática, esses produtos servem mais para as gestoras ganharem dinheiro do que para o investidor comum.
No final, reforçamos: para a maioria, o simples ainda é o melhor caminho.
Neste episódio, discutimos por que fazer stock picking – tentar escolher as próximas ações vencedoras – é praticamente um jogo de sorte. Com dados do Brasil e do mundo, mostramos que apenas uma minoria das ações realmente carrega a performance das bolsas, enquanto a maioria rende menos que a renda fixa ou até causa grandes prejuízos.
Falamos sobre os principais estudos, desmistificamos ideias comuns e explicamos por que investir em índices é uma estratégia muito mais eficiente para o investidor comum.
Neste episódio, analisamos e respondemos comentários de um post polêmico sobre ETFs no Faria Lima Elevator, abordando mitos, vieses e verdades sobre investimentos passivos.
Com base em dados e evidências, debatemos temas como stock picking, imóveis, dividendos, previdência, COEs e as armadilhas mais comuns para investidores. Episódio direto, crítico e bem-humorado para quem busca investir melhor e com menos ruído.
Neste episódio do Stop Loss Talks, mergulhamos no universo dos ETFs para responder uma pergunta que todo investidor já se fez: quanto esses fundos realmente rendem?
Começamos analisando o CDI e a SELIC, a base de comparação para muitos investimentos no Brasil. Depois, seguimos para os títulos públicos atrelados à inflação, representados pelo IMA-B, destacando seu desempenho real ao longo do tempo.
Na segunda parte do episódio, olhamos para fora do país: exploramos o TSM (Total Stock Market), um índice que reflete o desempenho das ações globais. Em seguida, voltamos ao Brasil com uma avaliação do IBOV (Índice Bovespa) e sua representatividade na bolsa nacional.
Fechamos com o IDIV (Índice de Dividendos), mostrando como as ações brasileiras pagadoras de dividendos têm se comportado frente aos demais ativos.
Se você quer entender melhor os retornos dos principais ETFs usados em carteiras de investimento no Brasil e no exterior, este episódio é para você.
Neste episódio, mergulhamos nas grandes verdades (e armadilhas) da gestão ativa que raramente são discutidas abertamente. De rentabilidades passadas ilusórias à dura aritmética exposta por William Sharpe, passando por casos emblemáticos como os fundos Dynamo Cougar e Verde, este episódio é um convite à reflexão crítica sobre a indústria de investimentos.
🔍 Destaques do episódio:
Por que rentabilidade passada não garante o futuro
O risco dos cotistas desalinhados e da liquidez
Análises aprofundadas dos fundos Dynamo Cougar e Verde
A força dos dados e a realidade que muitos ignoram
O impacto do tamanho, custos e da própria estrutura da gestão ativa
A matemática implacável de Sharpe e a visão de Fama sobre os mercados
💡 Lições finais para investidores que buscam decisões mais conscientes e baseadas em evidências.
Se você investe — ou pensa em investir — em fundos de gestão ativa, este episódio é essencial.
No episódio #2 do Stop Loss Talks, exploramos em profundidade os prós e contras dos ETFs, começando com a definição desse instrumento por diferentes especialistas, incluindo João Paulo, Geraldo Burigo, Lucas Ibee e Fernando Kobuti.
Discutimos os principais benefícios que tornam os ETFs atraentes para muitos investidores: diversificação, eficiência, abordagem sistemática, economia de tempo, transparência, baixo custo, liquidez, segurança, acessibilidade, possibilidade de aluguel e vantagens tributárias. Também abordamos o mito do “investimento infalível”. Na segunda metade do episódio, analisamos os desafios e limitações, como a proliferação de ETFs desnecessários, a complexidade operacional, as particularidades na declaração do Imposto de Renda, a ausência de isenção na venda e a tributação sobre dividendos.
Encerramos com uma reflexão sobre a percepção dos ETFs como produtos menos “atraentes” do ponto de vista emocional.
Neste episódio do podcast Stop Loss, nos apresentamos e compartilhamos como chegamos à gestão passiva e ao universo dos ETFs – cada um com uma trajetória única e cheia de aprendizados.
Quem é: Geraldo Burigo? Ele abre a conversa contando como suas experiências o levaram a abandonar estratégias ativas e abraçar a simplicidade e eficiência da indexação.
Quem é: Lucas Ibee? Cientista da computação e especialista em finanças baseadas em evidências, Lucas explica como aliou tecnologia à ciência financeira para construir carteiras mais robustas.
Quem é: João Paulo? Com uma história marcada por tentativas e erros, João traz reflexões honestas sobre o processo de abandonar o “stock picking” e adotar uma filosofia mais racional.
Quem é: Fernando Kobuti? Conhecido como FK, ele completa o time mostrando como dados e consistência o convenceram a seguir o caminho da alocação passiva.
Também falamos sobre o nome "Stop Loss", discutimos os principais aprendizados dessa jornada coletiva e fechamos com uma participação marcante do João.
Se você investe, já tentou acertar o próximo ativo vencedor ou está buscando mais clareza para tomar decisões, esse episódio é pra você.