Ti ricordi quando i BTP rendevano il 4%?

Solo due anni fa era possibile, oggi sembra un lontano ricordo. In questo podcast analizziamo l’attuale situazione del mercato obbligazionario, focalizzandoci sui BTP italiani, i loro rendimenti attuali e le opportunità (e i rischi) per chi cerca ancora rendimenti alti senza correre troppi rischi.

Vedremo:

Curva attuale dei tassi dei BTP

Confronto con i rendimenti di due anni fa

Perché oggi è difficile ottenere un rendimento del 3,5-4% annuo senza esporsi troppo

Cosa si nasconde dietro a certe proposte di investimento “troppo belle per essere vere”

Il ruolo degli ETF obbligazionari e delle obbligazioni high yield

Non la vedi, ma c’è. Non dorme, non si stanca, non sbaglia quasi mai. Ti osserva, ti ascolta e — sempre più spesso — decide per te.

Alexa ti sveglia, Siri ti ricorda un appuntamento, Google ti guida nel traffico, ChatGPT ti prepara un riassunto per il lavoro. L’intelligenza artificiale non è più nei laboratori o nei film di fantascienza: è dentro ogni gesto quotidiano, nelle nostre scelte, perfino nei nostri investimenti.Oggi è il motore invisibile che alimenta produttività, profitti e — forse — nuove bolle speculative.

Per le aziende è una promessa di efficienza. Per i mercati, un sogno che sembra non voler finire.

Ma dietro questa corsa c’è una domanda che pochi osano porsi: chi guadagna davvero da questa rivoluzione?

Nel nuovo episodio di Financial Fitness, con Salvatore Gaziano di SoldiExpert SCF, raccontiamo il lato economico e finanziario dell’AI.

Dal boom delle Big Tech alle ombre sulla sostenibilità degli investimenti miliardari nei data center, fino al rischio di consegnare il nostro futuro (e i nostri risparmi) a un “pensiero unico” digitale.

Settimana intensa sui mercati, tra euforia e scosse.

Mentre l’AI macina record e spinge colossi come Nvidia oltre i 5.000 miliardi di dollari, gli investitori si interrogano sui rischi di un entusiasmo forse eccessivo.

Dall’altra parte dell’oceano, la tregua “occhio per occhio” tra Trump e Xi riporta un po’ di calma nelle relazioni USA-Cina.

E in Italia, il caso Campari ci ricorda che il fisco può bussare sempre due volte, anche quando si brinda al successo.

Tra chip, dazi e Spritz amari, la lezione è una sola: innovazione e prudenza devono viaggiare insieme, perché sui mercati – come nella vita – il miglior investimento resta la consapevolezza. 

In questo podcast analizziamo un tema che riguarda moltissimi investitori: come gestire un ETF in perdita.

È una situazione comune, ma spesso la reazione più diffusa è quella sbagliata. Vendere di impulso o mediare senza una logica può peggiorare la situazione.

Ti spieghiamo, passo dopo passo, come affrontiamo questi casi all’interno della nostra consulenza finanziaria indipendente, portandoti esempi reali di analisi su portafogli in difficoltà.

Capirai quando ha senso mantenere l’investimento, quando invece è opportuno ridurre l’esposizione e come evitare gli errori più frequenti.

Parleremo della differenza tra ETF strategici e tattici, tra strumenti ben diversificati e ETF tematici o settoriali più rischiosi. Analizzeremo anche casi pratici come l’ETF iShares Clean Energy, che negli ultimi anni ha registrato perdite significative, e capiremo quali insegnamenti trarre da esempi concreti come questo.

Inoltre, approfondiremo un aspetto spesso trascurato: la fiscalità delle minusvalenze sugli ETF. Ti spiegheremo come funziona la compensazione, con quali strumenti è possibile recuperare le perdite e quali errori evitare per non sprecare vantaggi fiscali.

Alla fine del podcast, scoprirai perché la chiave non è concentrarsi sul singolo ETF in perdita, ma guardare all’intero portafoglio e alla logica con cui è stato costruito.

Perché un portafoglio ben pianificato, diversificato e coerente con i propri obiettivi è l’unico modo per gestire con lucidità anche le fasi negative di mercato.

Puoi visionare il video completo sul nostro canale Youtube: Soldiexpert SCF

L’uragano Melissa ha devastato i Caraibi con venti oltre i 250 km/h.

Ma mentre il Paese si preparava all’impatto, nei mercati qualcuno seguiva un altro parametro: la pressione atmosferica.

Perché da quei numeri dipendeva il destino di un’obbligazione da 150 milioni di dollari.

In questo episodio raccontiamo come la finanza ha imparato a monetizzare la catastrofe con i Cat Bond, e perché – nonostante l’aumento dei disastri climatici – chi li assicura continua a fare soldi a palate.

Scopri come funziona il meccanismo dei Catastrophe Bond, quali sono le compagnie di assicurazione e riassicurazione quotate e i fondi che guadagnano sulle catastrofi.

In questa Lettera Settimanale si esamina la brusca correzione dell'oro dopo i recenti massimi (potrebbe essere la fine del "debasement trade"?) e la discesa di STM, penalizzata dai margini nonostante ricavi leggermente superiori alle attese.

Si approfondiscono anche le storie di forte volatilità su titoli come Deckers (Hoka) e Beyond Meat, utilizzate per illustrare i rischi dell'approccio "compra e tieni" sulle singole azioni.

Infine, uno sguardo alla settimana chiave che attende gli investitori, tra le cruciali trimestrali delle Big Tech (soprattutto sull'IA) e le decisioni delle banche centrali. Viene, inoltre, presentato il video della settimana, dedicato a come gestire gli ETF in perdita.​

Parliamo anche del premio che abbiamo ricevuto da Confcommercio "per l'eccellenza nella consulenza finanziaria indipendente, capace di offrire soluzioni su misura, trasparenti e senza conflitti di interesse, al servizio del patrimonio dei clienti". 

Una soglia che fino a pochi anni fa sembrava irraggiungibile, eppure eccoci qui: l’oro continua a stupire e a far discutere investitori, risparmiatori e analisti.

Ma in una fase così rialzista, come comportarsi?

Chi possiede oro si chiede se sia arrivato il momento di incassare i guadagni, temendo però di uscire troppo presto da un trend ancora forte. Chi invece non ne ha in portafoglio teme di entrare ai massimi, con il classico “cerino in mano”.

In questo episodio ragioniamo insieme su come gestire l’oro in portafoglio, quali sono i fattori che ne hanno sostenuto la corsa e perché il suo ruolo oggi va oltre quello del “bene rifugio”.

Parleremo di:
• de-dollarizzazione e acquisti record da parte delle banche centrali
• rapporto tra oro e rendimenti reali americani
• rischi e opportunità per chi è già investito o valuta un ingresso ora
• impatto delle emozioni e della finanza comportamentale nelle scelte d’investimento
• strategie dinamiche per gestire l’esposizione all’oro e proteggersi nelle fasi discendenti

Se sei un investitore attento e vuoi capire se ha ancora senso parlare di oro a questi livelli, questo episodio fa per te.

Cosa succede quando il lavoro finisce ma le spese restano?

In questo episodio di Financial Fitness raccontiamo la storia vera di Giulia, manager licenziata a cinquant’anni, che ha dovuto reinventarsi da capo. E trovare la forza di ripartire. Rallentando i consumi e ripensando gli investimenti.

Scoprirai come ha imparato a vivere con meno senza rinunciare alla qualità della vita — e come un piano finanziario l’ha aiutata a trasformare una crisi in un nuovo inizio.

Settimana di contrasti sui mercati: mentre la Francia naviga nel caos politico e nel declassamento del suo debito, la Borsa di Parigi sorprende con un brillante +3,24%.

A trainarla sono i colossi del lusso, dell’occhialeria – da LVMH a EssilorLuxottica – che confermano la forza delle multinazionali francesi nonostante la crisi di governo.

Bene anche Wall Street, dove la stagione delle trimestrali regala risultati sopra le attese, ma restano ombre sul credito privato e sulle banche regionali.

Una settimana che ricorda come, nei mercati, politica e realtà economica non sempre viaggino sullo stesso binario. 

Quando un titolo azionario che abbiamo comprato inizia a volare sembra tutto perfetto. Guadagni del 100%, del 500%, perfino del 1000%. Ma gestire azioni in forte rialzo non è affatto semplice.

È una situazione che, per quanto positiva, può trasformarsi in una vera e propria sfida emotiva. In questo video affrontiamo l’altra faccia della medaglia rispetto al tema trattato nel video precedente sulle azioni in perdita: cosa fare quando le azioni sono in forte guadagno. 

Sembra un problema da “fortunati”, ma anche questo va gestito con lucidità e metodo. Analizziamo casi reali come Unicredit, Nvidia o Kering, e vediamo insieme quali sono gli errori più comuni che possono compromettere risultati straordinari, trasformando un grande guadagno in una fonte di frustrazione.

Scopriremo perché tanti investitori vendono troppo presto o, al contrario, restano troppo a lungo esposti su un titolo che ormai ha un peso eccessivo nel portafoglio. Capiremo perché, quando un’azione cresce in modo esplosivo, non è più un semplice investimento ma diventa una componente centrale del proprio patrimonio. In questi casi, servono strategie di gestione e di uscita precise, per proteggere i profitti e ridurre il rischio di concentrazione.

Nel podcast approfondiamo:

• Come evitare gli errori più comuni nella gestione dei titoli in forte guadagno -
• Perché la diversificazione resta uno strumento essenziale, anche dopo grandi successi -
• Come ragionare sull’esposizione del titolo rispetto al patrimonio complessivo -
• Quando ha senso ridurre una posizione e come reinvestire in modo equilibrato -
• Quali indicatori osservare per capire se un titolo è ancora “in salute” -
• Gestire i profitti è difficile quanto gestire le perdite. La differenza la fa la strategia.

Cosa accomuna George Best, Paul Gascoigne, Jermaine Pennant e Stephan El Shaarawy?
Il talento, certo. Ma anche un rapporto difficile con il denaro.

Dietro ai contratti milionari e alla fama, si nascondono spesso scelte economiche disastrose: in questo episodio raccontiamo come anche chi guadagna milioni possa perdere tutto in pochi anni per spese fuori controllo, investimenti sbagliati e fiducia mal riposta.

E perché le stesse dinamiche — psicologiche, emotive, finanziarie — possono riguardare tutti noi, anche se non abbiamo mai calcato un campo di Serie A.

Una puntata che parla di calcio, ma anche di educazione finanziaria, pianificazione e consapevolezza.

Settimana da montagne russe sui mercati e in particolare a Wall Street dove il nuovo scontro tra USA e Cina fa deragliare l'azionario soprattutto tech e il mercato delle criptovalute. Un promemoria potente sul rischio di scommettere con la leva e con un orizzonte temporale limitato mentre la geopolitica torna a dominare le Borse.

Scopri perché la dura partita a scacchi tra Trump e Xi Jinping si combatte su fronti inaspettati come le terre rare, le batterie e persino la soia, con implicazioni dirette e indirette su tutti i mercati.

Stiamo avvicinandoci alla data ultimatum (fine ottobre) fissata fra Stati Uniti e Cina per definire i dazi reciproci e l'atmosfera (come la volatilità) si sta decisamente surriscaldando come i colpi bassi fra Washington e Pechino per arrivare alla trattativa su posizioni di forza.

Abbiamo ricostruito cosa sta succedendo e le implicazioni: un ascolto essenziale per capire perché la geopolitica è diventata un rischio che non si può ignorare e cosa assolutamente non fare quando si investe in un mondo sempre più complesso e imprevedibile. 

È capitato a tutti: hai comprato un’azione che sembrava promettente, magari all’inizio è anche salita, e poi è crollata. Ora sei in perdita, e non una perdita da poco.

A questo punto la domanda è inevitabile: cosa fare con un’azione in perdita? Meglio tenerla e sperare che risalga? Venderla e chiudere tutto? O mediare al ribasso per abbassare il prezzo medio?

Nel podcast di oggi parliamo proprio di azioni in perdita e di come gestirle in modo razionale, senza farsi guidare dall’emotività. Ti mostro un esempio pratico e reale, con i ragionamenti che facciamo in SoldiExpert SCF quando valutiamo se mantenere o vendere un titolo in sofferenza.

Molti investitori vivono questa situazione: acquistano azioni che poi crollano e restano bloccati nella speranza di un recupero. Ma come vedremo, sperare non è una strategia.

Ti spiegherò perché mediare al ribasso può essere un errore, quali meccanismi mentali ci ingannano come l’effetto disposizione e perché accettare una perdita può essere la scelta più intelligente.

Parleremo anche del famoso errore di Warren Buffett con Dexter Shoe Company, del caso NIO e di cosa ci insegnano questi esempi sul rapporto tra fondamentali e prezzo di mercato.

Nel podcast approfondiamo temi importanti come:
• Azioni in perdita e cosa fare davvero
• Perché mediare al ribasso può peggiorare la situazione
• I bias mentali che ci fanno sbagliare decisione
• Quando vendere e quando ha senso mantenere un titolo 
• Il ruolo delle minusvalenze e come sfruttarle in modo intelligente
• Le differenze tra azioni, ETF e fondi in perdita
• Come valutare un titolo rispetto ai competitor e al mercato
• Il concetto di costo opportunità e perché è decisivo negli investimenti

C’è chi promette rendimenti a doppia cifra comprando casa a Dubai. Ma quanto c’è di vero? In questo episodio scopriamo perché l’idea dell’“investimento sicuro” è una contraddizione in termini. Dalla crescita vertiginosa della città alle ombre del mercato immobiliare, il racconto di un miraggio moderno: Dubai, dove il deserto è diventato metropoli… ma anche simbolo dell’eterna illusione di guadagnare senza rischiare.

Hai ricevuto un’eredità o una donazione importante e non sai da dove iniziare?

In questo podcast spieghiamo cosa fare, e soprattutto cosa evitare, quando ci si trova a gestire somme significative, da centinaia di migliaia fino a diversi milioni di euro. 

Molte persone, in particolare giovani e donne, si sentono impreparate di fronte a un cambiamento così grande: paura di sbagliare, responsabilità verso un patrimonio frutto di sacrifici, pressioni da parte di parenti o consulenti.

È proprio in questi momenti che diventa fondamentale fermarsi, riflettere e non fidarsi di nessuno se non dei numeri. In questo video scoprirai:

- I primi passi da fare dopo aver ricevuto un’eredità 
- Gli errori più comuni che possono costarti caro 
- Come evitare trappole, costi nascosti e cattivi consigli Perché è importante rispettare il tuo profilo di rischio 
- Come difendere il tuo patrimonio da banche, assicurazioni e truffe 

Gestire un’eredità non significa soltanto occuparsi di burocrazia o di investimenti, ma anche proteggere la propria serenità. Non è necessario diventare esperti di finanza, ma è fondamentale acquisire consapevolezza e sapere come orientarsi tra strumenti, rischi e opportunità.

Rammentiamo l’allerta sulle truffe finanziarie online, che proliferano su siti web, social e piattaforme di messaggistica, spesso sfruttando l'intelligenza artificiale e ricordiamo che investire con operatori e intermediari non autorizzati comporta rischi legali e finanziari serissimi in caso di problemi e la prudenza resta sempre fondamentale prima di inviare i propri risparmi a sconosciuti (esistenti solo spesso nella “fantasia”) o seguirne i consigli.

Ti è mai capitato di avere fondi d’investimento in perdita e chiederti:

“Che faccio? Vendo o aspetto che recuperino?”

In questo podcast Marco Cini, consulente finanziario indipendente di SoldiExpert SCF, ti porta dietro le quinte di un vero check-up sugli investimenti.

Con esempi pratici scoprirai:

• quali domande porsi prima di decidere se mantenere un fondo in perdita o disinvestire 
• come confrontare le performance con il mercato di riferimento (benchmark ed ETF)
• perché i costi di gestione fanno la differenza sul rendimento reale
• quali errori evitare per non compromettere i tuoi obiettivi futuri.

A volte la scelta più saggia è chiudere e ripartire con strumenti più efficienti.



Le perdite fanno parte del gioco, ma non tutti i fondi meritano di restare in portafoglio.

Thomas Peterffy con Interactive Brokers ha rivoluzionato il trading per i risparmiatori comuni, partendo da zero soldi. Scopri la sua storia

Settimana positiva per le Borse europee nonostante i nuovi dazi di Trump. Oro e metalli preziosi brillano, mentre le criptovalute perdono terreno. A Milano svetta Leonardo, crolla Brunello Cucinelli dopo le accuse di uno short seller: un caso che ricorda agli investitori i rischi di valutazioni troppo elevate.

Dal test dei marshmallow alla Borsa: perché puntare ai dividendi subito può frenare i veri guadagni di lungo periodo. In questo episodio scopriremo perché resistere alla tentazione dell’uovo oggi può voler dire, domani, avere non solo la gallina… ma magari un intero pollaio.