V tomto dílu podcastu mluví Oskar Michl s Martinem Caklem (J&T) o vzniku a strategii fondu Naše Česko — složení (private equity, venture, public equity, development), likviditě a výsledcích (910 mil. Kč NAV, historický výnos cca 14–15 %). Martin Cakl představuje také nový fond J&T World Private Capital a vysvětluje, proč je pečlivý výběr projektů a týmů zásadní. O čem se bavíme

• Jak kombinovat private markets a likviditu — a jak vznikl fond, který dává českým investorům přístup k privátním podílům.
• 00:00 — Krátké představení a Martinova cesta do financí – studium, stáže, vstup do investiční společnosti
• 06:27 — Jak vznikla myšlenka fondu Naše Česko a proč kombinovat 4 třídy aktiv (private equity, venture capital, public equity, real estate)
• 08:15 — Druhý rok fungování fondu: naplnění očekávání a aktuální skladba17:22 — Aktuální čísla fondu Naše Česko: 910 mil. Kč NAV a historická výnosnost cca 14–15 %
• 20:39 — Likvidita a poplatky: měsíční oceňování, obvyklé vypořádání 1 měsíc; výstupní poplatky (např. 30 % po určitou dobu)
• 23:04 — Co se stane při masivních výběrech (více než 30 % NAV): 10 % vyplaceno ihned, 90 % aktiv převedeno do nové obchodní společnosti
• 28:08 — Další fondy řízené Martinem Caklem (fondy „LIFE"): role manažera, administrativní řízení a možnosti kombinace produktů
• 29:14 — Představení J&T World Private Capital (evergreen, sekundární nákupy, poradce Michael Kollár), cílená expozice na cca 60 firem hned na startu a zaměření na západní trhy.

Uvedené informace nepředstavují nabídku, investiční poradenství, investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani analýzu investičních příležitostí. S investičními nástroji je spojeno riziko kolísání aktuální hodnoty investované částky a výnosů z ní a není zaručena návratnost původně investované částky. Informace o výkonnosti v minulosti, není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků. Výnosy jsou uváděny v hrubých hodnotách, přičemž pro získání čistých hodnot výnosů je třeba zohlednit také účtované poplatky a případné zdanění, které závisí na osobních poměrech investora a může se měnit. Sdělení má pouze informační charakter, nenahrazuje statut fondu nebo sdělení klíčových informací. V rámci tohoto sdělení nebyl zohledněn cílový trh, tudíž o případné vhodnosti investičních nástrojů se poraďte se svým bankéřem, investičním zprostředkovatelem nebo jeho vázaným zástupcem.

„Naším záměrem je dělat z dobrých, zejména lokálních firem, skvělé globální firmy,“ říká o fondu ADAX Ladislav Chodák, předseda představenstva Regionální hospodářské komory Brno a zároveň jeden ze zakladatelů fondu ADAX, v rozhovoru s Janem Traxlerem, privátním investičním poradcem a partnerem Long Capital.

V rozhovoru se mimo jiné dozvíte:

• Proč vznikl fond ADAX s podtitulem „Fond firemního nástupnictví“
• Jaké společnosti jsou v portfoliu fondu
• Jaké jsou krátkodobé i dlouhodobé plány fondu, např. že cílový stav je mít v portfoliu 30 firem
• Jakým způsobem dokáže fond generovat výnosy 12–15 % p.a.
• V čem spočívá přidaná hodnota fondu ADAX
• S čím vším se ve firmách potýkají, např. že jim povodně zničily skladové zásoby apod.
• Jaké jsou základní parametry investice do fondu

O fondu ADAX

Celým názvem ADAX Fond firemního nástupnictví, je private equity fond s otevřenou strukturou a vázaností jen na 3 roky (30 % výstupní poplatek po 3 roky od investice). Investuje do menších až středně velkých firem. Cílí zejména na firemní nástupnictví – generaci postkomunistických podnikatelů, kteří jsou dnes už často v důchodovém věku a mnohdy nemají komu firmu předat.  Zakladateli fondu jsou Regionální hospodářská komora Brno, brněnský podnikatel Ladislav Chodák a Jaroslav Havel, řídící partner největší právní kanceláře v ČR Havel & Partners. Prezidentem fondu je Vladimír Dlouhý, bývalý prezident Hospodářské komory ČR. Cílený čistý výnos fondu je min. 12 % p.a.

Na video se dostanete v článku na blogu Long Capital

Více o fondu najdete na webových stránkách fondu ADAX

Detaily fondu a srovnání s konkurencí také v profilu fondu na portále FKI-fondy.cz

Rozhovor Martina Urbana z Long Capital s Jakubem Vaisem, spoluzakladatelem a spoluvlastníkem developerské skupiny EBM Group. V rozhovoru se mj. dozvíte:

• jaká je základní filozofie developerské skupiny EBM Group
• proč chtějí, aby bydlení bylo krásnější
• jaké projekty budují a připravují
• jak můžete společně s developerem investovat ve fondu kvalifikovaných investorů
• jaké výnosy můžete očekávat
• jak vidí bytovou situaci v Praze a jejím okolí pro nejbližší období

Web EBM Group: https://www.ebmgroup.cz/ Web fondu EBM Residential: https://www.avantfunds.cz/cs/fondy/ebm-real-estate-sicav-a-s/ebm-residential-podfond/ Web Long Capital: https://www.longcapital.cz/

Rozhovor Martina Urbana z Long Capital s investorem a moderátorem Petrem Novotným o světě alternativních investic a nejen o něm.

V rozhovoru se mj. dozvíte:

• jak investují a skládají portfolio multimilionáři

• proč je dobré mít v portfoliu alternativní investice

• jak alternativní investice stabilizují výnos portfolia

• jaké jsou příklady alternativních investic dostupných u nás

• jak obchodovali makléři v minulém století

Verdi fond farem je první fond na českém trhu, který nabízí kvalifikovaným investorům možnost investovat do farem a zemědělské prvovýroby. Unikátnost fondu tkví v tom, že neinvestuje pouze do zemědělské půdy, ale zejména do farem na území České republiky s cílem jejich modernizace a dalšího rozvoje.

Fond aktuálně vlastní podíl ve třech farmách na území České republiky, které dohromady hospodaří na více než 4 700 hektarech půdy. Zabývají se rostlinnou a živočišnou výrobou, či produkcí elektrické energie pomocí bioplynové stanice.

Usilujeme o vyvážený hospodářský růst s důrazem na šetrný přístup ke krajině. Naším cílem je zachování tradice zemědělské výroby na našem území.

Více informací o fondu najdete na webových stránkách Verdi fondu farem

Detaily fondu a srovnání s konkurencí také na stránkách FKI-fondy.cz

O Verdi fondu farem

V rozhovoru se mj. dozvíte

• jak se z Miroslava Volaříka stane Mike Volarik
• proč se rodinný byznys transformoval do investičního fondu
• kolik vlastních peněz má ve fondu Mike Volarik
• co je klíč ke každému úspěšnému byznys
• jak se dnes fondu daří – jaká aktiva ve fondu najdete, jaké výnosy doručil investorů
• kam Mike Volarik a fond Volarik Capital míří, jak velký by měl časem být, jaký výnos by měl doručovat investorům, jaká aktiva v něm mohou očekáva
• je nebo není Mikulov "malý" pro velké investice (?)
• kde bere Mike Volarik inspiraci pro své podnikání a jak si udržuje energii a zdravím

Česká investiční skupina Volarik Capital vyhledává, spravuje a rozvíjí aktiva ve třech klíčových oblastech – Industry, Hospitality a Real Estate. Stovka zaměstnanců v jejích českých, slovenských a rumunských firmách věnuje svou energii a zkušenosti službám, produktům a projektům, které se soustředí na design, udržitelnost a technologické inovace prověřených byznysů. Společnost v roce 2016 založil podnikatel Mike Volarik a hodnota jejích aktiv dnes přesahuje 300 milionů korun.

Rozhovor vyšel pro web Kvalifikované investice.cz

Více informací o fondu najdete na webových stránkách Volarik Capital

Detaily fondu a srovnání s konkurencí také v profilu fondu na portále FKI-fondy

O fondu Volarik Capital

Michal Oplt a Jan Traxler z Long Capital si povídali s Danem Vaškem o situaci na realitním trhu a jak funguje developerský fond Silverline Real Estate.

V rozhovoru se mimo jiné dozvíte:

• proč vznikl fond Silverline Real Estate
• jak se Dan dívá na aktuální vývoj na realitním trhu v ČR a co očekává v následujících letech
• jaké projekty jsou aktuálně ve fondu a čím jsou specifické
• čím se liší jednotlivé třídy akcií fondu
• jak funguje ochranný mechanismus u preferenčních investičních akcií
• jaké plány má fond Silverline do budoucna, např. i za oceánem

O fondu Silverline Real Estate

Silverline Real Estate je developerský fond zaměřený na development rezidenčních nemovitostí a land development. Zakladateli fondu jsou Dan Vaško, Martin Benroth a Vojtěch Brix. Fond obhospodařuje CODYA investiční společnost. Investorům nabízí tři třídy investičních akcií s preferenčním výnosem:

• třída A v CZK má preferenční výnos 10 % p.a., max. výnos omezen na 10 % p.a.
• třída B v CZK má preferenční výnos 7 % p.a. + 50 % z výnosů nad 7 % p.a. bez omezení
• třída E v EUR má preferenční výnos 9 % p.a., max. výnos omezen na 9 % p.a.

Rozhovor vyšel pro web Kvalifikované investice.cz https://www.kvalifikovaneinvestice.cz/ společnosti Long Capital https://www.longcapital.cz/

Více o fondu najdete na webových stránkách https://silverlinere.com/cs

Detaily fondu a srovnání s konkurencí také v profilu fondu na portále FKI-fondy.cz https://www.fki-fondy.cz/fondy/silver...

Martin Urban z Long Capital vyzpovídal Petra Krčila za Art of Finance, jednoho z nejzkušenějších odborníků na obchodování s českou měnou a dluhopisy.

V rozhovoru se dozvíte

• jak dlouho (a že opravdu dlouho!) se již Petr Krčil pohybuje na finančních trzích a
• jak se k obchodování, měnám a vůbec finančním trhům dostal.
• Pochopíte proč mu dodnes důvěřuje řada předních českých miliardářů a
• proč jeho expertízu využívají při svých vlastních měnových obchodech nebo zajišťování kurzového rizika.
• Dále se dozvíte jak investují jím řízené investiční fondy Élévation a Elba, kam investoři dodnes svěřili více než 4 miliardy korun.
• Jak se fondu Élévation podařilo – investováním do dluhopisů – dosáhnout v letech 2022–2023 zhodnocení 18,39 %, přestože v tomto období se většině fondů zaměřených na dluhopisy opravdu nedařilo.
• A jak se od svého vzniku v roce 2016 podařilo fondu Elba dosáhnout průměrného výnosu 9,43 %.

Odkazy

Art of Finance: https://aofis.cz/cs/

Long Capital: https://www.longcapital.cz/

Stránky fondů na portálu FKI-fondy

Élévation: https://www.fki-fondy.cz/fondy/elevation-opf/

Elba: https://www.fki-fondy.cz/fondy/elba-opf/

Vault: https://www.fki-fondy.cz/fondy/vault-opf/

Rozhovor s Milošem Vančurou, zakladatelem fondu kvalifikovaných investorů CCFS (Czech Capital Fund SICAV) nám přiblíží tři podfondy, které tvoří vlastní ekosystém celé skupiny CCFS.

CCFS Reality | Nemovitostní fond zaměřený na pohledávky, kryté nemovitostmi, development, správu výnosových nemovitostí a také provoz průmyslových nemovitostí pořízených společně s akvizící podniku do fondu Restart.

CCFS Restart | Private equity fond vyhledávající příležitosti ve společnostech, které potřebují nový impuls, aby mohly opět najet na vítěznou trajektorii.

CCFS Mezanin | Zápůjčkový fond, který slouží jako zdroj financování pro oba uvedené fondy.

• Jak vypadá práce s jednotlivými fondy, aby dohromady mohly tvořit dobře promazaný stroj?

• Jak chtějí zakladatelé CCFS dosahovat vyšších výnosů ve fondu Restart a nižších, avšak stabilnějších výnosů v realitním či mezaninovém fondu?

• Jaké je celá historie skupiny CCFS?

To vše se dozvíte v 33 minutách rozhovoru Martina Urbana s Milošem Vančurou z CCFS.

Rozhovor Martina Urbana, partnera Long Capital, s Martinem Gillarem, partnerem investičního fondu ESG SeniorCARE. Co se v rozhovoru dozvíte:

• jaká byla profesní cesta Martina Gillara k fondu ESG SeniorCARE
• co vlastně fond dělá, jakým způsobem přispívá k lepší péči o seniory
• kolika klientům dnes poskytuje služby a kam cílí
• jak je na tom Česko (a nejen Česko) s politikou péče o seniory
• proč má fond přímo v názvu "ESG" a co to vlastně znamená
• jaká jsou s investicí do ESG SeniorCARE spojená rizika
• od jaké částky a jakým způsobem je možné do fondu investovat
• jak dlouho je potřeba investici držet a jak je to u něj s výstupními poplatky
• na jaký výnos fond cílí a jaké má plány do budoucna

Stránky fondu ESG SeniorCARE: https://www.esgseniorcare.eu/ Stránky Kvalifikované investice: https://www.kvalifikovaneinvestice.cz/ Stránky Long Capital: https://www.longcapital.cz/

Rozhovor se Stěpánem Pírkem, zakladatelem fondu Bohemian Empire a jeho podfondu Champions. Dozvíte se - jak se Štěpán dostal do světa investic a jak se stal rentiérem řídícím svůj fond - proč má Champions tak unikátní investiční strategii - proč už klasické teorie portfolií nemusí platit a jak tedy v dnešní době portfolia skládat - jak se podfondu Champions daří dosahovat výborných výsledků a přesto si zachovávat vysokou likviditu - co způsobilo významný propad Champions v únoru 2018 a proč by se již neměl opakovat - co má Štěpán v plánu do budoucna a v jaké roli jej brzy spatříme Pokud vás zajímají jen informace o fondu Champions, těm se věnujeme v čase 11:30 až 39:46 Stránky Champions: Champions Fund (bohemianempire.cz)

Článek o Champions na Kvalifikovaných investicích: Bohemian Empire Champions Fund zažívá mimořádný rok (kvalifikovaneinvestice.cz)

Rozhovor Jakuba Stejskala se zakladateli Long Capital – Michalem Opltem, Martinem Urbanem a Oskarem Michlem O čem? O tom

• proč se Long Capital jmenuje Long Capital
• jak velké portfolio potřebujete, aby pro Vás byl Long Capital zajímavý
• jaké výnosy poté můžete očekávat
• co všechno dělá Long Capital za své klienty v oblasti správy investic
• jak jsme se – jako zakladatelé – dali dohromady
• proč nás klienti platí především podílem na zisku
• co (jaké investiční nástroje) mohou klienti v našich portfoliích očekávat
• o čem jsou a proč jsme založili Kvalifikované investice.cz
• proč by mohli klienti uvažovat o investici do našeho vlastního fondu kvalifikovaných investorů Long Capital Private Selection
• kam Long Capital míří, jací chceme "jednou" být

Web Long Capital – https://www.longcapital.cz/ Web Kvalifikovaných investic – https://www.kvalifikovaneinvestice.cz/ Informace a fondu Long Capital Private Selection – https://www.longcapital.cz/fond Natočeno v Promopeople – https://www.promopeople.cz/

V poslední době by se mohlo zdát, že akciové fondy s aktivní správou začínají být "vymírajícím druhem" a když už vzniká nějaký nový akciový fond, tak je pasivně řízený a je to ETF.

Alexandr Sarnavský, zakladatel fondu Triatleta, jde proti proudu a podle objemu kapitálu získaného do fondu se zdá, že i v dnešní době může mít smysl založení akciového fondu postaveného na aktivní správě, fundamentální analýze, nízkých poplatcích a bez měnového zajištění.

A právě to jsme s Alexandrem rozebrali v tomto rozhovoru. Dozvíte se v něm mj.

• jak se privátní bankéř, jeden z nejúspěšnějších v Česku, dostane k založení akciového fondu
• v čem se Triatleta liší od jiných akciových fondů
• jaké od fondu očekávat zhodnocení a jakého zhodnocení dosahovala strategie Alexandra Sarnavského v minulosti
• jakým způsobem si do fondu vybírají akciové tituly a proč si pečlivě vybírají také trhy, na kterých akcie nakupují
• jak se fondu daří získávat kapitál
• jak je na tom z pohledu poplatků a likvidity

Další informace o fondu najdete na https://triatleta.cz/

Rozhovor s Viktorem Dokučajevem a Petrem Žáčkem, spolumajiteli fondu r2p invest o fondu, pohledávkovém byznyse na rozvíjejících se trzích. V rozhovoru se mj. dozvíte

• co vlastně znamená zkratka r2p
• v kolika a kterých zemích světa již skupina podniká a jak se do nich dostala
• na jaké typy dlužníků se specializují
• co tvoří aktiva fondu r2p invest
• jak dosahují v horizontu cca 3 let zdvojnásobení hodnoty vstupního kapitálu
• jak je to s likviditou v pohledávkovém byznysu
• jaké typy investičních akcií fondu mohou investoři kupovat a jaké výnosy (minimální i maximální) mohou klienti fondu očekávat
• jak vidí budoucnost fondu

Rozhovor | r2p invest, pohledávkový byznys na rozvíjejících se trzích (kvalifikovaneinvestice.cz)

Se zakladatelem developerské společnosti Domoplan Tomášem Vavříkem jsme hovořili o nejnovějších stavebních projektech, prémiových službách spojených s pronájmem apartmánů, expanzi do zahraničí a samozřejmě také o investičních plánech stejnojmenného fondu, který svým klientům nabízí zhodnocení okolo osmi procent ročně.

V rozhovoru se mimo jiné dozvíte

• jak se Tomáš Vavřík dostal k developmentu
• proč hledají pouze unikátní lokality a jak s nimi pracují
• v jakém poměru je ve fondu zastoupeno rezidenční bydlení a apartmány/aparthotely
• které projekty jsou ve fondu a proč jich je z celkových 21 ve fondu pouze 12
• kolik dalších bytů se chystají postavit v nejbližší době
• jak velký by měl být fond Domoplan do konce roku 2022
• kolik nového kapitálu se daří fondu získávat každý měsíc
• a mnoho dalšího

Celý článek vč. stručného shrnutí je k dispozici na https://www.kvalifikovaneinvestice.cz/post/rozhovor-domoplan-investice-do-vystavby-premiovvych-nemovitosti-a-rekreace

Rozhovor s Martinem Machoněm, zakladatelem a vlastníkem skupiny APS, která se věnuje byznysu s bankovními pohledávkami. Skupina má dlouhou a úspěšnou historii - vznikla v roce 2004, dnes působí v cca 15 zemích střední a východní Evropy a za svoji historii koupila a spravovala přes 100 portfolií pohledávek v celkové nominální hodnotě přes 100 mld. EUR. S p. Machoněm jsme si povídali nejen o skupině, ale především o fondech kvalifikovaných investorů RHAPSODY a RHAPSODY II, díky kterým se mohou na úspěších APS podílet i čeští kvalifikovaní investoři.

V rozhovoru se mj. dozvíte

• proč fondy RHAPSODY zakládali,
• jak moc je reálné, že vydělají plánovaných 12 až 14 % p.a.
• jak je to ve fondech s likviditou - kdy dostanou investoři své peníze zpět a
• jaká rizika či příležitosti vidí Martin Machoň v dnešní době drahých energií a vysoké inflace.

Odkazy

• Článek s odkazem na všechny formy rozhovoru Rozhovor | RHAPSODY od APS, byznys se zajištěnými bankovními pohledávkami (kvalifikovaneinvestice.cz)
• Fondy kvalifikovaných investorů Úvod | APS CREDIT FUND CZ

O reverzních hypotékách - úvěrech určeným primárně seniorům, kteří mohou tímto způsobem získat kapitál ze své nemovitosti - jsme si povídali s jedním ze zakladatelů Markem Rokoským. Dozvíte se mj. více o tom, co je reverzní hypotéka, pro koho může být vhodná, jaké jsou nejčastější důvody pro její pořízení nebo jaký je vztah 1. fondu reverzních hypoték a společnosti FINEMO.CZ, která reverzní hypotéky poskytuje.

Rozhovor s Pavlem Svoreňem, partnerem a generálním ředitelem skupiny PORTIVA a Jakubem Lukšou, manažerem fondu, o skupině PORTIVA a zejména o fondu PORTIVA WATT & YIELD. Ten funguje od konce roku 2019 k dnešnímu dni již  vlastní a provozuje tři fotovoltaické a tři větrné elektrárny v celkové hodnotě cca 393 mil. Kč. Povídali jsem si o tom, proč fond vznikl, jak se mu daří, proč nejsou výnosy v dnešní době extrémně vysokých cen energií ještě vyšší a samozřejmě také co od fondu mohou investoři očekávat v budoucnu.  Rozhovor ve všech formátech je k dispozici na https://www.kvalifikovaneinvestice.cz/post/rozhovor-portiva-watt-yield-obnovitelne-zdroje-energie

Rozhovor s Viktorem Růžičkou, zakladatelem skupiny Vendeavour a Pavlem Kudlíkem, CFO Vendeavour, o jejich private equity fondu kvalifikovaných investorů VENDEAVOUR. Ten je zaměřený na oblasti jako next generation farming, aquaponie, indoor chov ryb a další témata, která vesměs souvisejí se základními lidskými potřebami a zároveň reflektují současnou situaci ve světě z pohledu klimatických změn.

Celý rozhovor v různých formátech je k dispozici na Rozhovor | VENDEAVOUR - private equity fond zaměřený na základní lidské potřeby (kvalifikovaneinvestice.cz)

Rozhovor s Radkem Peřinou, ředitelem vztahů s klienty a obchodními partnery skupiny AMBEAT, o službách, které poskytují a plánují poskytovat dnešním i budoucím seniorům ve svých domovech pro seniory, Alzheimer centrech, a zařízeních s následnou péčí. Zejména jsme se zaměřili na jejich fond kvalifikovaných investorů AMBEAT II. Realitní, díky kterému se mohou kvalifikovaní investoři na podnikání této skupiny podílet. Celá epizoda ve všech formátech je k dispozici na https://www.kvalifikovaneinvestice.cz/post/rozhovor-ambeat-invest-nemovitostni-fond-se-socialnim-presahem

Rozhovor s Davidem Manychem (partnerem skupiny Natland) a Michalem Pončíkem (partnerem ECFS) o poskytování krátkodobých hotovostních půjček fyzickým osobám a fondu kvalifikovaných investorů, který zajišťuje část financování těchto půjček. Celá epizoda ve všech formátech je k dispozici na https://www.kvalifikovaneinvestice.cz/post/rozhovor-ecfs-credit-fund-investice-do-kratkodobych-hotovostnich-pujcek