Europese private debt heeft de afgelopen tien jaar een onstuimige opmars gemaakt en kan institutionele beleggers helpen bij het realiseren van rendementsdoelstellingen, extra diversificatie en in de behoefte om dichterbij huis te investeren. Maar er zijn ook veel misverstanden, want de markt is divers. Goed begrijpen waar je het over hebt, is dan ook cruciaal.
In deze podcast van Fondsnieuws Institutioneel zoomt Clemens Braams, Lead Portfolio Manager Private Debt bij Achmea IM in op de markt, actualiteiten, ESG-integratie en een plek in de beleggingsportefeuille.
De obligatiemarkten worden markten gedreven door fiscale en monetaire stimulering. Met het aanhouden van de onzekerheid rondom het Coronavirus lijkt het einde daarvan niet in zicht. Wat betekent dat voor de vastrentende portefeuilles van institutionele beleggers en in het bijzonder LDI-portefeuilles? Een podcast met Raymond Verstraelen (manager Rates & LDI-team Achmea IM) en Martijn Hesterman (lead portfoliomanager credits Achmea IM), Lukas Daalder (chief investment strategist BlackRock Nederland) en Jens van Egmond (hoofd LDI-strategie BlackRock Nederland).
Over de rol en het gewicht van Emerging Markets wordt veel gepraat en soms ook getwijfeld, zeker nu de impact van de coronacrisis steeds helderder wordt. Terwijl 'Europa' zelden of nooit ter discussie staat. Hoe logisch is dat? En welke verschillen zijn er allemaal binnen EM als 'containerbegrip'. In deze podcast delen Twan van Erp en Maurice Geraets actuele inzichten; deze podcast verscheen eerder ook als videogesprek.
Er is geen weg terug: de besluitvorming over ESG wordt steeds eerder in de beleggingscyclus genomen. Meer strategisch. Pensioenfondsen hebben daarmee ook meer impact op het resultaat. Dat vraagt om heldere MVB-beliefs, een duidelijk stappenplan en goed inzicht in ESG-scores van de portefeuille.
Een podcast van Fondsnieuws Institutioneel voor institutionele beleggers die verdieping zoeken. Samen met Lukas Daalder van Blackrock en Frans Verhaar van Bfinance gaat Jos van Gisbergen, Sr. Portfolio Managers Private Equite bij Achmea Investment Management in gesprek over de rol van alternatives in de beleggingsmix
Wat is het handelingsperspectief voor pensioenfondsen? Wordt het scenario Beheerste Uitbraak met een herstel in de tweede helft van 2020, of toch Pandemie XL met een langdurige ontwrichting van de economie en van financiële markten? En ontstaat er inflatierisico? Beluister nu deel 2 over scenarioplanning met Twan van Erp, Hoofd Strategisch Portefeuille Advies en Maurice Geraets, Senior Investment Strategist bij Achmea Investment Management. Van deze podcast is ook een video-versie: https://www.youtube.com/watch?v=rXeX67X5bxY&t=455s
De coronacrisis bewijst het belang van scenarioplanning voor pensioenfondsen. Scenario's helpen fondsen om te gaan met een onzekere toekomst. Twan van Erp, Hoofd Strategisch Portefeuille Advies en Maurice Geraets, Sr. Investment Strategist bij Achmea Investment Management leggen uit hoe je scenario's in kaart brengt. En hoe ze de gevoeligheid van de portefeuille toetsen voor economische of financiële schokken. Van deze podcast is ook een videogespreks-versie: https://www.youtube.com/watch?v=RtPe1HmtYbA
Als je het goed beschouwt is ESG niets anders dan goed ondernemerschap. Private Equity als asset categorie speelt daarop in door actief de samenwerking aan te gaan met (familie)bedrijven. De activiteiten die Private Equity partijen ondernemen, beginnen vaak bij het inrichten van een goede en heldere governance. Want die is voorwaardelijk om na verloop van tijd een exit in de vorm van beursgang of overname te kunnen maken. Met de ‘E’ en de ‘S’ zit het in de praktijk wel vaak goed, maar de borging in processen en procedures laat nog te wensen over.
In deze podcast bespreken de experts hoe ze te werk gaan, en wat dat, ook in het rendement voor pensioenfondsen, oplevert.
Let op: De asset class Private Equity kent naast de risico’s van aandelenbeleggingen een aantal specifieke risico’s en is daarom niet voor iedere belegger geschikt. Een belegging in private equity vereist een lange beleggingshorizon, de beleggingen zijn minder liquide. en tussentijds uitstappen is vaak niet mogelijk. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Green bonds vormen een liquide en transparante vorm van impact investing. Bovendien zijn de risico- en rendementskarakteristieken van het green bond universum vergelijkbaar met een portefeuille van ‘grijze’ staats- en niet-staatsobligaties. Green bonds zijn hierdoor uitermate geschikt voor pensioenfondsen.
Toch is niet elke green bond even groen, is verdere Europese regelgeving in de maak en moeten we alert blijven op greenwashing. In deze podcast bespreken de experts op het gebied van MVB en beleggen de ontwikkelingen in de sterk groeiende markt voor green bonds.
Beleggen in commodities kent een duidelijk doel in de beleggingsportefeuille van pensioenfondsen. Maar hoe verhoudt zich dat tot maatschappelijk verantwoord beleggen? Want beleggen in olie, koeien en goud is toch niet echt wat je zegt MVB. Toch ligt dat behoorlijk genuanceerd, betogen Ralph Sandelowsky en Marc Hutten, want de manier waarop Achmea IM belegt in grondstoffen heeft geen negatieve impact op klimaat. Terwijl er wel de voordelen zijn voor het beleggingsdoel van pensioenfondsen.
In deze podcast bespreken de experts van Achmea IM de samenhang tussen commodities en Maatschappelijk Verantwoord Beleggen.
MVB (of ESG) wordt steeds belangrijker voor pensioenfondsen. Met instrumenten als uitsluiten, engagement en stemmen hebben ze instrumenten in handen om invloed uit te oefenen. Hiermee kunnen ze maatschappelijke thema’s adresseren zoals mensenrechten, arbeidsnormen en klimaatrisico’s.
De data die het MVB-team van Achmea IM hiervoor en hiermee verzamelt, wordt gebruikt om beleggingsbeslissingen te nemen. Voorbeeld daarvan zijn bedrijven die hun klimaatrisico’s onvoldoende in beeld hebben, of daar te weinig beleid op ontwikkelen. Vanuit een portefeuilleperspectief vormen die bedrijven dan een risico, en dat kan reden zijn om er niet meer in te willen beleggen. MVB-data wordt ook in aandelenstrategieën gebruikt om portefeuilles robuuster te maken en wordt daarmee volledig geïntegreerd in het beleggingsproces.
Deze podcast bespreekt de samenhang tussen engagement en beleggingsbeslissingen. Met experts op het gebied van MVB en van aandelenbeleggen.