📊 USDMXN CEDE TERRENO TRAS CALMA PARCIAL EN TENSIÓN COMERCIAL
💵 USD/MXN: 18.5028 ⬇️ (–0.40%)
🌙 Rango overnight (18.44 – 18.60)
📈 Divisas
EUR/MXN: 21.4067 ⬇️ (–0.82%)
EUR/USD: 1.1570 ⬇️ (–0.43%)
Índice Dólar: 99.24 ⬆️ (+0.26%)
🏦 Bolsas
S&P/BMV IPC: 60,568.93 ⬇️ (–0.22%)
S&P 500: 6,552.51 ⬇️ (–2.71%)
Nasdaq: 22,204.43 ⬇️ (–3.56%)
Dow Jones: 45,479.60 ⬇️ (–1.90%)
🛢️ Commodities
Petróleo WTI: 59.52 ⬆️ (+1.05%)
Oro: 4,097.50 ⬆️ (+2.43%)
🔍 Factores clave
El viernes pasado los mercados vivieron una jornada de fuerte volatilidad por los temores reavivados de una guerra comercial entre Estados Unidos y China. Tras el anuncio de Beijing sobre controles ampliados a las exportaciones de materiales de tierras raras, Donald Trump respondió con la intención de imponer aranceles adicionales del 100% a los productos chinos y nuevos controles sobre “software crítico” a partir del 1 de noviembre.
Durante el fin de semana Trump moderó su discurso, y los futuros de las bolsas estadounidenses mostraron una recuperación parcial, reflejando que el mercado no anticipa una escalada inmediata. El tono más mesurado devolvió algo de calma a los activos de riesgo, provocando una ligera apreciación del peso mexicano al inicio de la semana.
El gobierno estadounidense continúa cerrado, lo que ha detenido la publicación de varios datos económicos relevantes, dejando a la Reserva Federal con menos información para evaluar el escenario previo a su reunión de política monetaria del 29 de octubre.
La semana será de menor actividad por el feriado de Columbus Day, aunque se esperan declaraciones de Jerome Powell y otros funcionarios de la Fed que podrían influir en las expectativas de nuevos recortes de tasas.
📈 Técnico
El USDMXN mostró sensibilidad el viernes ante los anuncios arancelarios, pero el tono más conciliador de Trump permitió un retroceso hacia el pivote de 18.50. El par continúa dentro del rango técnico esperado y, por ahora, se mantiene consolidando sin señales de ruptura.
Será importante observar si logra sostenerse por debajo de 18.50, lo que podría llevarlo hacia 18.40 o 18.35 en los próximos días. Si, por el contrario, retoma fuerza alcista y supera 18.65, podría abrir un nuevo rango entre 18.65–18.75.
En este contexto, consideramos oportuno aprovechar los picos de volatilidad para VENDER a través de estructuras con participación en la lateralidad, que permiten entrar a mejores niveles que un forward tradicional, manteniendo cobertura ilimitada y sin costo inicial.
📆 Fechas clave
📌 15 de octubre (Declaraciones de Jerome Powell)
📌 17 de octubre (Nómina no agrícola, tentativa)
📌 29 de octubre (Decisión política monetaria de la Fed)
📌 1 de noviembre (Fin de prórroga EUA a aranceles vs México y entrada en vigor de aranceles a transporte pesado)
💣 Zonas de reacción
🔻 Soportes (18.40, 18.35)
🔸 Pivote (18.50)
🔺 Resistencias (18.65, 18.75)