Épisode 8 – Ne vous arrêtez pas en si bon chemin : faire du build-up un modèle réplicable. Pour clore cette série, nous partons à la rencontre d’une experte du build-up à grande échelle : Edwina Bassil, Head of M&A & PMI chez European Digital Group, groupe spécialisé dans la consolidation d’expertises digitales. Dans cet épisode, Edwina partage une vision claire et pragmatique : le build-up ne doit pas être une fin en soi, mais un levier stratégique exécuté avec rigueur, lucidité… et beaucoup d’humilité. 🚀 Au programme : Pourquoi le build-up ne doit pas être systématique : priorité à l’alignement stratégique et à l’excellence d’exécution L’importance de l’état d’esprit : sécurité managériale, remise en question, fierté de réussir ensemble Comment structurer une équipe dédiée au M&A récurrent : 200 à 300 dossiers étudiés pour 6 à 7 deals par an Les clés pour s’assurer un deal flow suffisant et sélectionner les bonnes opportunités Jusqu’où aller en matière de financement, et comment l’utiliser comme vecteur de création de valeur Enfin, les recettes d’une intégration réussie : synergies, suivi des résultats, ajustements dans la durée 💡 Un épisode de recul et de projection, pour toutes les entreprises qui veulent faire du build-up non pas un coup d’essai… mais un levier durable de création de valeur. Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Épisode 7 – Post-Merger Integration : tout commence après la signature Vous pensiez avoir réussi votre acquisition à la signature du closing ? En réalité, c’est là que tout commence. Dans cet épisode, nous recevons Jean-Charles Lebeau, cofondateur de Renovio Investment et spécialiste de la consolidation d’entreprises de la rénovation et de l'entretien du bâtiment. Il partage avec nous son expérience concrète de l’intégration post-acquisition, souvent négligée mais absolument déterminante pour transformer une opération financière en succès opérationnel. 🧩 Au programme : Pourquoi la PMI (Post-Merger Integration) est-elle aussi critique qu’oubliée ? Comment structurer efficacement les 100 premiers jours : gouvernance, PMO, communication, gestion du changement Quelles sont les priorités à adresser rapidement (RH, finance, IT, commercial, culture) ? Comment piloter l’intégration au fil de l’eau sans déstabiliser les équipes ? Suivi des synergies, KPIs, arbitrages stratégiques : que faut-il vraiment monitorer ? 💡 Jean-Charles partage aussi des exemples concrets d’intégrations réussies (ou pas), les erreurs à éviter et les bonnes pratiques pour installer une trajectoire commune. Un épisode pragmatique, sans langue de bois, pour tous les dirigeants et repreneurs qui veulent faire de l’après-deal une réussite durable. Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Épisode 6 – De la LOI au closing : les montagnes russes de l’exécution. Vous avez signé une LOI ? Bravo. Mais le plus dur commence maintenant. Dans cet épisode, nous recevons Pierre-Guillaume Sagnol, avocat d’affaires expérimenté, pour explorer la phase la plus technique — et souvent la plus émotionnelle — d’un processus de M&A : l’exécution entre la LOI et le closing. 🕵️‍♂️ Au programme : les due diligences Financières : fiabilité des comptes, BFR, EBITDA retraité… Juridiques : structure capitalistique, contrats clés, engagements cachés Sociales et fiscales : conformité, URSSAF, contentieux en germe Et toutes les autres (environnement, digital, IT…) selon les spécificités de la cible 🤝 Gérer la négociation quand les surprises arrivent Que faire quand les due diligences révèlent des risques ? Peut-on revenir sur des points validés en LOI ? Comment garder le lien avec le cédant et éviter de gripper la relation ? Quel rôle pour les conseils (avocat, M&A, experts) dans cette phase sensible ? 📄 Finaliser et exécuter la documentation Quels sont les documents usuels à signer : cession de titres, GAP, pacte, contrats post-opération… Quelles sont les conditions suspensives fréquentes ? Que se passe-t-il entre le signing et le closing ? Comment organiser les flux financiers de manière sécurisée ? 💡 Un épisode dense, concret et indispensable pour bien anticiper les imprévus… et arriver au closing sans perdre la valeur ni l’équilibre relationnel du deal. Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Épisode 5 – Financer son acquisition : quelles options, quel montage, quel timing ? Sans financement, pas de croissance externe. Mais encore faut-il comprendre les différentes sources de financement disponibles, savoir les articuler, et surtout parler le langage des banquiers. Dans cet épisode, nous passons en revue les principaux leviers de financement d’une acquisition : 💰 Dette bancaire : critères, ratios classiques (DSCR, levier), structuration du service de la dette 💸 Quasi-fonds propres / obligations convertibles : à mi-chemin entre la dette et le capital 📈 Fonds propres : quand et comment faire appel à un investisseur en capital (fonds, family office, business angels) Nous explorons ensuite la construction d’un montage financier équilibré, en tenant compte des contraintes du cédant, des besoins futurs de l’entreprise, et des exigences du financeur. 🎯 Vous découvrirez aussi : Le retroplanning d’un financement bancaire dans une opération de M&A À quel moment engager les discussions avec les banques Ce qu’un banquier attend d’un dossier solide Pourquoi un bon conseil en financement peut faire la différence (et vous faire gagner du temps… ou sauver un deal) Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Épisode 4 – Construire et remettre une offre Rédiger une offre d’acquisition claire, crédible et engageante, c’est une étape clé pour transformer un intérêt en négociation réelle. Dans cet épisode, nous recevons Sidney Lichtenstein, avocat associé chez Rosenpick & Associés, pour explorer en détail les bonnes pratiques autour de la Lettre d’Intention (LOI) et des premiers éléments d’accord entre repreneur et cédant. Au programme : Quelles informations sont indispensables avant de rédiger une offre ? À quoi sert une LOI et que doit-elle contenir (ou pas) ? Comment bien structurer son offre (valorisation, paiement, calendrier, garanties, etc.) ? À quel moment faire intervenir son avocat ? Et comment se répartissent les rôles avec le banquier d’affaires ? Quelle est la valeur juridique réelle d’une LOI ? Est-elle engageante ? Nous parlerons aussi de la dynamique de remise d’offre : exclusivité, types de deals (share deal vs. asset deal), management package, cas des offres concurrentielles ou préemptées… 💡 Un épisode dense et indispensable pour toutes celles et ceux qui s’apprêtent à passer à l’acte — et veulent le faire dans les règles de l’art. Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Épisode 3 – Comprendre et séduire un cédant Créer une relation de confiance avec un dirigeant vendeur, c’est souvent la clé d’un deal réussi. Dans cet épisode, nous recevons Tanguy Tauzinat, investisseur et fondateur de Trajan, pour décrypter les premiers échanges entre un repreneur et un cédant. Comment instaurer un climat positif ? Quels sont les signaux d’alerte à repérer ? Comment valoriser rapidement la cible pour poser les bases d’une discussion sérieuse ? Et surtout, comment construire une offre séduisante, au-delà des seuls aspects financiers ? Au programme : Créer du lien et comprendre les attentes du cédant (et de son entourage) Gérer les zones d’ombre, poser les bonnes questions Valoriser la cible : approche du multiple, retraitements, business plan Composer une offre qui inspire confiance : rapidité, lisibilité, vision Un épisode essentiel pour toutes celles et ceux qui entrent en négociation et veulent maximiser leurs chances de réussite. Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Épisode 2 – À la chasse aux pépites : trouver une entreprise à racheter Trouver la bonne entreprise à acquérir, ce n’est ni un coup de chance ni un parcours linéaire. Dans ce deuxième épisode, nous abordons la phase de sourcing, étape décisive mais souvent sous-estimée dans un processus de croissance externe. 🎙️ Nous recevons Alexandre Neuvéglise, dirigeant acquéreur. Il partage avec transparence ses méthodes, ses outils, ses doutes… et ses premières réussites. Au programme : Comment structurer efficacement sa stratégie de recherche ? Quels sont les canaux à activer pour construire un deal flow de qualité ? Chasse directe, plateformes, boutiques M&A : avantages, limites, bonnes pratiques Comment trier, prioriser, et capitaliser sur les dossiers étudiés ? Quelles sont les premières analyses clés à mener pour décider d’aller plus loin ? Et quels outils (CRM, bases de données, etc.) pour professionnaliser sa démarche ? 💡 En filigrane, une conviction : un bon sourcing, c’est d’abord un travail de fond, régulier, outillé — et très entrepreneurial. Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Dans ce premier épisode, Thomas Colin (Alvo.market) et Maxime Nicolas (Outmatch) posent les bases de la série en explorant un levier de croissance encore trop peu activé par les dirigeants : la croissance externe. Pourquoi est-ce un outil si puissant ? Quels sont les freins qui empêchent les PME de passer à l’action ? Et surtout, comment préparer efficacement son entreprise avant de se lancer ? Une introduction claire et concrète à un cycle en 8 épisodes pour comprendre, structurer et réussir sa première acquisition. Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Dans cet épisode captivant d'Alvo Talk Paroles d'Experts, nous avons le plaisir d'accueillir Gilles Le Cocguen, Head of EuroQuity à la BPI et Board Member chez Transeo. Gilles est venu s'exprimer sur les opérations cross-border (acquéreur et cédant dans 2 pays différents) pour les PME. Gilles a également pu s'exprimer sur la situation du M&A cross-border pour le Small Cap. Le Transeo Deal Club est un des acteurs les plus importants pour la réalisation de deals cross-border en Europe, avec une très forte présence en Belgique et aux Pays-Bas. Il a également pu s'exprimer sur le PMI (Post Merger Integration), sujet sensible lorsqu'il s'agit de rachat d'entreprises, car plus d'un y voient une destruction de valeurs. Cet échange passionnant a également été l'occasion de traiter les sujets de dérisquage de la recherche de cible, et des questions à se poser avant de réaliser une opération de croissance externe en dehors de ses frontières, tout en n'oubliant pas de s'entourer de conseils. Alvo Talk, un podcast d'Alvo Market. Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Dans cet épisode captivant d'Alvo Talk Paroles d'Experts, nous avons le plaisir d'accueillir deux invités d'exception : Jean Raballand et William Nahum. Jean, entrepreneur aguerri et spécialiste dans les cessions et acquisitions de cabinets d’assurances ainsi que d’études notariales, via le cabinet Malatiré, qu'il a lui-même repris. Il partage au cours de cet épisode son expertise précieuse en matière de valorisation d'entreprise. Quant à William, après une brillante carrière en tant qu'expert-comptable et commissaire aux comptes, est président de Nahum Expertises depuis plus de 16 ans, et a représenté la France dans des instances internationales, apportant une perspective unique sur les méthodes de valorisation et leurs enjeux. Ensemble et pendant plus d'une heure, nous explorons les intrications de la valorisation, des méthodes DCF, et d'autres sujets connexes passionnants qui ne manqueront pas d'enrichir votre compréhension du monde des affaires. Ne manquez pas cet épisode fascinant où la connaissance et l'expertise se rencontrent pour éclairer les rouages complexes de l'évaluation d'entreprise. Ressources évoquées pendant cet épisode : - Indice Argos / Epsilon Research - Le baromètre Absoluce - Infront Analytics - CFNews - Les publications de la CCEF - La base IBBOTSON Alvo Talk, un podcast d'Alvo Market Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Dans ce nouvel épisode d’Alvo Talk, nous recevons Ariane Olive, avocate associée & co-fondatrice de Spark Avocats, spécialisée en droit des affaires et en fusions et acquisitions (M&A). Au cours de cette discussion, Ariane explore des sujets essentiels tels que la garantie d'actif passif et le crédit vendeur, offrant ainsi un éclairage précieux sur ces aspects souvent complexes. Avec une expérience solide en Sell-Side et Buy-Side, Ariane Olive apporte une compréhension approfondie des enjeux tant pour les vendeurs que pour les acheteurs. Ses conseils avisés et son expertise juridique font de cet épisode d'Alvo Talk un incontournable pour quiconque s'intéresse au monde complexe du droit des affaires lors d'une opération de M&A. Au-delà du savoir théorique, ces pratiques nécessitent une connaissance précise ainsi qu'une réelle expérience de la réalisation de deals de M&A, afin de savoir ce qui, lors d'une négociation est acceptable ou non. Alvo Talk, un podcast d'Alvo Market Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Dans ce nouvel épisode d’Alvo Talk, nous recevons Thibaut Nekili, administrateur judiciaire stagiaire à l’étude BL & Associés. Au cours de cette discussion technique, nous mettons en lumière les enjeux des différentes procédures collectives pour les entreprises qui rencontrent des difficultés autant économique et financière qu’entre associés ; avec un focus particulier sur la phase amiable (ou préventive). Qu’est-ce qu’un mandat ad-hoc et comment se déroule-t-il ? Quels acteurs interviennent ? Comment professionnels du m&a et mandataires peuvent-ils agir de concert ? Pré-pack cession, conciliateur, médiation de crédit : autant de concepts complexes que cette interview vous permettra d’appréhender ! Voici les ressources que Thibaut a citées : - Le magazine Fusions & Acquisitions - Le livre Droit des Entreprises en difficultés du Professeur André Jacquemont - Le livre sur les Entreprises en difficultés du Professeur Françoise Pérochon - La chaîne Youtube de finance et d’économie Heu?reka - La bande dessinée Economix - Les Notes du Conseil d’Analyse Économique et notamment celle sur “les enjeux économiques du droit des faillites” Alvo Talk, un podcast d'Alvo Market Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Dans ce nouvel épisode d’Alvo Talk, nous recevons Florence Vasilescu, CEO de Firmfunding. Firmfunding est la première plateforme de placement privé (Obligataire et Equity) pour les PME, permettant de compléter un apport bancaire ou de financer entièrement une opération. Pour cela, Firmfunding met en relation les entrepreneurs de PME ou leurs conseils m&a à plus de 300 investisseurs disposant d'une capacité totale de financement supérieure à 3 milliards d'euros. Découvrez cette solution de financement qui présente de nombreux avantages et pourtant trop peu connue dans l’écosystème. En plus d’être non dilutive, elle permet aux dirigeants de préserver les cash flows de leur entreprise grâce à un remboursement in fine; et aux investisseurs de diversifier leur portefeuille. Pour en savoir plus sur Firmfunding, c'est par ici : https://www.firmfunding.com/ Alvo Talk, un podcast d'Alvo Market Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Thomas Duteil, notre invité du jour, a créé Trajan Capital en 2018 avec son associé Tanguy Tauzinat. Trajan est LE spécialiste de la transmission capitalistique et managériale des PME françaises. Ils proposent une approche différenciante du private equity classique en se positionnant sur le small cap et en se concentrant principalement sur les opérations de MBI (Management Buy In) qui consistent à trouver un repreneur externe à la société avant d’avoir identifié la cible. Dans cet épisode, Thomas nous éclaire sur le modèle du MBI ; la différence entre MBI et search fund ou encore sur le levier de la croissance externe pour créer de la valeur. Avec Thomas, nous avons cité : - L'épisode du podcast Finscale de Solenn Niedercorn sur Trajan capital - Le search fund Relevia créé par Thomas Dreyfus - Le Livre Buy Then Build sur la reprise d'entreprise - Le fonds d’investissement américain Alpine Alvo Talk, un podcast d'Alvo Market Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Les due diligences d’acquisition ou de cession : pour qui et pourquoi ? Dans cet épisode, nous abordons une étape cruciale lors d’une transmission d’entreprise, celle des « due diligences » ou « audit d’acquisition ». Nous discutons de cela avec notre invité du jour, Franck Laumon, qui a exercé tous les métiers du chiffre autour de la finance d’entreprise. Il est partner chez Dafinity, un cabinet de conseil financier structuré en 3 pôles d’expertise : CFO, Transactions Services (pour la réalisation de due diligences comptables et financières) et Externalisation Comptable. Riche de sa vision à 360°, Franck nous éclaire notamment sur les principaux éléments étudiés lors d’un audit financier ; la durée et le coût du processus ou l’intérêt d’engager des due diligences en tant que cédant. Enfin, Franck livre de précieux conseils à tous les repreneurs, cédants, ou experts comptables souhaitant se lancer dans les transactions services. Au cours de notre discussion, nous avons mentionné ces ressources : - Dafinity, le cabinet de conseil financier de Franck Laumon - La plateforme de gestion financière Pennylane - Le podcast GDIY animé par Matthieu Stefani - Le Vernimmen, livre de référence de la finance d’entreprise Alvo Talk, un podcast d'Alvo Market Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Nous sommes ravis de mettre en lumière une marque de mode française bien établie, Frangin Frangine, à travers une interview exclusive des fondatrices Mylene KIENER & Aude Aubron, menée par @mattintouch d'Alvo. Avec une histoire riche de plus de 10 ans, cette marque familiale (femme & enfant) a su se créer une clientèle fidèle de plus de 30 000 personnes. 🇫🇷 La société génère un chiffre d'affaires annuel moyen de plus de 900 k€ ces 3 dernières années, témoignant de sa solidité et de son potentiel de croissance. 📈 Les actionnaires actuels cherchent un(e) repreneur passionné(e) par le secteur de la mode et capable d'élargir l'horizon de Frangin Frangine sur le marché international. C'est une chance inouïe de reprendre les rênes d'une marque ayant déjà une belle empreinte sur le marché français. Découvrez l'histoire et les ambitions de Frangin Frangine dans notre vidéo ! C'est LE moment de vous lancer et de faire partie d'une aventure : https://app.alvo.market/annonces/3Okjg1l0MBnQpz4yJrb2Q1aWLDX7wKmV5Eq2oxRZ Alvo Talk, un podcast d'Alvo Market Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Dans cet épisode animé par Matthieu Stefani, nous avons l'opportunité unique d'explorer le parcours fascinant de Spok, en compagnie de son fondateur, Christophe Juville. Spok, bien plus qu'un simple restaurant, c'est une véritable révolution dans l'univers de la pause déjeuner. Opportunité culinaire ! SPOK, les cantines de chefs sont en vente ! Spok, c'est 50 restaurants en franchise partout en France. Dans chaque Spok, un chef cuisine des produits frais pour proposer des plats du jour innovants. Au cœur de cette conversation, Matthieu Stefani et Christophe Juville nous emmènent dans le voyage de Spok depuis ses modestes débuts. L'histoire commence avec un jeune homme déterminé, né dans les quartiers nord de Marseille, qui a quitté l'école à 15 ans et a tracé son propre chemin vers le succès. Après avoir obtenu son CAP à l'école hôtelière de Marseille et accumulé des expériences mémorables dans des établissements d'excellence, Christophe décide de se lancer dans l'entrepreneuriat en ouvrant son premier restaurant à seulement 24 ans. Dans x interview exclusive, Christophe Juville le fondateur de Spok révèle les coulisses de cette réussite culinaire et partage sa vision pour un avenir encore plus grandiose. Si vous avez la passion, le leadership et l'ambition de voir cette enseigne briller dans plus 100 emplacements, c'est le moment de passer à l'action ! Regardez l'interview et découvrez comment vous pourriez être la pièce manquante du puzzle Spok. Intéressés ? Contactez-nous à l'adresse : deal@alvo.market Alvo Talk, un podcast d'Alvo Market Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Transmettre son entreprise : Mais à qui ? Dans cet épisode, nous vous présentons un modèle novateur qui offre à de jeunes entrepreneurs la possibilité de garantir, en amont, la faisabilité financière et opérationnelle d'une transmission d'entreprise. Il s'agit du modèle "Search Fund" ou Entrepreneuriat par Acquisition, originaire des États-Unis où la question de la succession et de la cession des PME est devenue un enjeu national. Ce modèle a fait son entrée en France en 2019.Notre invité du jour, Thomas Dreyfus, âgé de 41 ans, a réussi à réunir une équipe de 18 investisseurs issus de divers horizons, tous experts en gestion et développement de PME, pour soutenir sa quête. Depuis 5 mois, il est activement à la recherche d'une entreprise à reprendre. Grâce à ce modèle vertueux, une quinzaine d'entrepreneurs âgés de 30 à 45 ans ont déjà réussi à reprendre des entreprises en France.Au cours de cet épisode, Thomas Dreyfus partage son expérience et son projet entrepreneurial, qui le pousseront à contacter plusieurs milliers de patrons ou patronnes d'entreprise et à rencontrer une centaine d'entre eux. Son objectif ? Trouver le projet où les intérêts du repreneur (appelé "searcher") convergeront avec ceux du cédant/de la cédante ou des actionnaires existants pour assurer la pérennité d'une belle PME française qui n'a pas encore de successeur désigné.Au cours de notre discussion, nous avons mentionné quelques ressources importantes : - Le site web Relevia, qui détaille le projet et le parcours de Thomas Dreyfus : Lien vers Relevia - Les recherches de l'Université de Stanford sur le Search Fund, mettant en évidence le succès croissant de ce modèle : Lien vers Stanford GSB - Le guide Harvard Business Review, "Acheter une Petite Entreprise" : Lien vers Harvard Business Review - Le podcast "Build and Buy" : Lien vers Build and Buy Alvo Talk, un podcast d'Alvo Market Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Thomas de La Giroday et Paul Tesson ont repris l’entreprise Someva en juillet 2022 après 2 ans de recherche. Dans cet épisode Thomas et Paul nous livrent de précieux conseils sur l’association, les étapes de recherche, les négociations et proposition ainsi que sur les premiers pas dans la nouvelle entreprise; Témoignage riche et inspirant ! Alvo Talk, un podcast d'Alvo Market Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Découvrez le témoignage des fondatrices, Marjorie Dubois et Eugénie Puzzuoli qui partagent leur expérience entrepreneuriale et la cession de leur entreprise. Au micro de Matthieu Stefani CEO d’Alvo, Marjorie et Eugénie reviennent sur leur processus de vente et sur la simplicité d'utilisation d'Alvo.market comparé à d'autres plateformes. Marjorie et Eugénie ont rapidement reçu de nombreuses demandes de repreneurs sérieux et ont finalement trouvé le bon candidat à la reprise ! Alvo Talk, un podcast d'Alvo Market Distribué par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.