Episódio: “Sua carteira é eficiente? Markovitz explica

https://aposenteaos40.org/2020/01/a-fronteira-de-eficiencia-de-markovitz.html

Você investe, põe no papel seus ativos, confia nos gráficos bonitos, mas será que sua carteira está fazendo o que realmente poderia? Hoje vamos destrinchar a Teoria Moderna de Portfólio - a MPT (de Markovitz), mais precisamente o conceito de fronteira de eficiência — uma das armas que os investidores FIRE deveriam dominar.

Neste episódio:

• O que realmente é a fronteira de eficiência: retorno esperado vs risco — e por que simplesmente “mais retorno” sem medir o risco pode custar caro. AA40
• Exemplos práticos: alocando entre renda fixa (ex: Tesouro Selic) e ações (ex: PIBB11) — como diferentes misturas dão diferentes retornos e diferentes volatilidades, e como isso forma a curva eficiente. AA40
• Como ver se você está abaixo da fronteira: ou seja, com risco maior do que o necessário para o retorno que busca — ou perdendo retorno porque está super conservador demais. AA40
• Ferramentas reais: países onde você pode traçar essa curva facilmente (ex: Personal Capital), dados que precisa juntar (retornos históricos, desvios padrões), as dificuldades no Brasil. AA40
• Como usar isso no seu plano FIRE: definir primeiro o retorno que você quer (ex: 4% real ou inflação + algo), estabelecer o risco máximo tolerável, ajustar alocação, rebalancear para chegar mais perto da eficiência.

Se você está cansado de “apostar em sorte” ou confiar só em séries históricas e “boas expectativas”, este episódio vai te dar estrutura pra decidir com clareza: Mais ativo arriscado vale a pena pra aquele retorno que você busca? Dá pra ter o mesmo retorno assumindo menos risco? Onde é que sua carteira está — distante da curva ou quase no topo da eficiência?

Aperte o play, fique pronto pra desafiar seu portfólio, e aprender a extrair mais com menos dor.

Show Notes:

https://aposenteaos40.org/2020/01/a-fronteira-de-eficiencia-de-markovitz.html⁠