บทความ "Causality and Factor Investing: A Primer" โดย Marcos López de Prado และ Vincent Zoonekynd นำเสนอภาพรวมเกี่ยวกับการลงทุนแบบแฟกเตอร์ โดยเน้นย้ำถึง ปัญหาพื้นฐาน ในการใช้วิธีการทางเศรษฐมิติแบบดั้งเดิมที่ละเลยหลักการความเป็นเหตุเป็นผล (causality) ข้อบกพร่องทางระเบียบวิธีนี้ทำให้เกิด "ภาพลวงตาของแฟกเตอร์" (factor mirage) ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่ดูดีในการทดสอบย้อนหลังแต่ล้มเหลวในการใช้งานจริงเนื่องจากการระบุความสัมพันธ์ที่ผิดพลาด ผู้เขียนได้อธิบายถึง อคติที่เกิดจากตัวแปรก่อกวน (confounder bias) และ อคติที่เกิดจากตัวแปรคอลไลเดอร์ (collider bias) ว่าเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้การประมาณค่าสัมประสิทธิ์ผิดเพี้ยนและนำไปสู่การจัดสรรเงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ ยังเสนอ แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุด ในรูปแบบรายการตรวจสอบสำหรับมืออาชีพและเจ้าของสินทรัพย์ เพื่อนำการให้เหตุผลเชิงสาเหตุมาใช้ในการสร้างแบบจำลองการลงทุนอย่างเคร่งครัด