משנת 1971 העולם מתנהל על אמון, לא על זהב. הכסף שאנחנו מחזיקים הוא בעצם חוב שנוצר יש מאין בכל פעם שהממשלה או הבנק נותנים אשראי. זו מערכת שעובדת... כל עוד אנחנו מאמינים בה. אבל כשהאמון נסדק, כשהאינפלציה עולה, כשהחוב מתנפח, אנשים חוזרים לזהב. הוא לא מניב ריבית, לא צומח כמו מניות, אבל הוא נותן משהו אחר: שקט נפשי. וגם לזה, יש ערך עבור חלק מהמשקיעים. בפרק החדש בפודקאסט שלי דיברתי על מה באמת עומד מאחורי "הכסף", למה אינפלציה היא לא תמיד אויב, והאם כדאי לשלב נכס כמו זהב בתיק ההשקעות.  הזהב האמיתי הוא לא המטיל שבכספת, אלא ההבנה איך העולם הפיננסי באמת עובד ואיך לנצל אותו לטובתכם.

המשך ישיר לפרק הקודם: בניית תיק השקעות פאסיבי - חלק 2 (הפרק הסופי) בפרק הזה אנחנו עוברים מהעקרונות ליישום: קביעת רמת הסיכון, בחירת המדדים, בחירת הקרנות, ולבסוף, בחירת בית ההשקעות. מה בפנים: ③ הגדרת רמת הסיכון – איך תישנו טוב בלילה השקעה “טובה” ≠ מקסימום רווח, אלא זו שמקדמת אתכם ליעדים ומאפשרת התמדה גם בירידות. תשואה גבוהה מגיעה עם תנודתיות גבוהה, סטטיסטית בטווח ארוך המדדים הניבו ~10% נומינלי כולל דיבידנדים. סיבולת סיכון אמיתית מתבררת רק במשבר “על אמת” עם סכומים משמעותיים. זה טבעי לכוונן את הסיכון בהמשך. ④ בחירת הרכב התיק – אילו מדדים מרכיבים את החשיפה אפשר בסיס של מדד עולמי: MSCI ACWI (~85% מהשוק העולמי, כולל שווקים מתעוררים), MSCI World (~85%, ללא EM), FTSE All-World (~90%, כולל EM). Small Cap: תוספת סיכון/פוטנציאל תשואה, לשקול כתיבול, לא כבסיס. S&P 500 פופולרי בזכות ביצועי העבר, אבל אין התחייבות שזה יימשך. שיקלול חשיפה כוללת: אם הפנסיה/קופג״ה במסלול פאסיבי S&P 500 – ייתכן שתרצו לאזן בחשבון אחר (למשל שווקים מתעוררים/אירופה) כדי להתקרב לעולם. IRA נותן שליטה עמוקה בהרכב ובחשיפות (הפניות לפרקים 6 ו-11 למתעניינים). ⑤ בחירת ניירות הערך – כך בוחרים קרן סל “מתאימה לי” צוברת vs מחלקת: צוברת reinvest, מחזקת ריבית-דריבית; מחלקת - כסף לחשבון (דורש משמעת להשקעה מחדש). פיזית vs סינתטית (swap): סינטטיות על מדדים אמריקאיים נהנות לעיתים מיתרון מס בדיבידנדים, להבין סיכונים ותפעול, ההבדלים לרוב מינוריים למשקיע הפאסיבי. חשיפת מט״ח: ברירת מחדל היא חשיפה, קרנות מנוטרלות מט״ח עולות כסף (שחיקה בתשואה). מיסוי ריאלי vs נומינלי: חלק מהקרנות ממוסות ריאלית (מדד/מט״ח), אחרות נומינלית - זה משנה את המס נטו שאתם משלמים. דמי ניהול כוללים: לא רק השורה “דמי ניהול” - לבדוק גם דמי נאמנות ודמי ניהול משתנים (עד ~0.3% לשנה). דומיסיל (מדינת איגוד): איריות נהנות מאמנות מס (לרוב 15% ניכוי על דיבידנדים), לא מחויבות לחלוקה. מס עיזבון אמריקאי: חשיפה דרך נכסים אמריקאיים ישירות עלולה להיות בעייתית; למשקיע פאסיבי לרוב אין סיבה לקרנות אמריקאיות מחלקות. ⑥ בחירת בית ההשקעות – איפה זה חי עלויות: דמי ניהול/עמלות, המרות מט״ח. אל תפסלו את הבנק, לפעמים אחרי מו״מ התנאים דומים לבית השקעות. פעולות ואפשרויות: במה מותר לסחור (ישראל/חול), יכולת ניוד תיק פנימה/החוצה, 867 וניכוי מס במקור, מסחר בשברי מניות (רלוונטי לסכומים קטנים). אוטומציה: הוראות קבע לקנייה חודשית, מוריד “רעש” ותזמון. נוחות ושירות: ממשק זה בונוס, שירות זה קריטי כשמשהו נתקע. בדקו זמינות, זמן פתיחת חשבון, תמיכה. ביטוח/נאמנות: ניירות ערך מוחזקים בנאמנות, בארה״ב יש גם ביטוח למזומן עד תקרה מסוימת. כללי אצבע מהירים משקיע פאסיבי בשקלים, מיסוי ריאלי לפי מדד, מעט פעולות: בנק/בית השקעות בישראל בתנאים טובים, בחירה נהדרת. אזרחים אמריקאים: ברוקר אמריקאי גדול יכול להתאים יותר. התחילו פשוט: בסיס עולמי, ואז כיוונונים לפי חשיפות קיימות, סיבולת סיכון ויעדים. בונוסים למאזינים מדריך PDF מסכם עם דוגמאות לתיקי השקעות (לא המלצה!) + טבלת עשרות קרנות פופולריות: דמי ניהול, מיסוי (מדד/מט״ח), פיזית/סינתטית ועוד. יש גם ממשק סינון נוח (למשל “קרנות ישראליות על S&P 500”, “סינתטיות על עולם”). מצאתם קרן חסרה? שלחו שם – אוסיף למיפוי. אם אהבתם את המדריך ורוצים את גרסת ה-PDF: דרגו את הפודקאסט ב-5 כוכבים, 📸 שלחו צילום מסך לכתובת הבאה ואשלח לכם את הקובץ.itay@shorfinancy.co.il  

אהבתם את המדריך? רוצים גרסת PDF של המדריך?דרגו את הפודקאסט ב 5 כוכבים, שילחו צילום מסך לכתובתitay@shorfinancy.co.ilואשלח לכם את המדריך

חושבים שאם בחרתם מסלול S&P 500 אתם “מקבלים את תשואת המדד”? לא בדיוק… בשנים האחרונות S&P 500 הפך ללהיט אבל הרבה משקיעים מופתעים כשמספרי התשואה אצלם לא דומים למה שרואים בגוגל. בפרק החדש אני מפשט בדיוק למה זה קורה:• פנסיה מקיפה ≠ 100% מניות: כ-27% מהקרן כפופים למנגנון אבטחת תשואה, מה שמרכך עליות וגם הפסדים.• מט"ח עושה את ההבדל: דולר/שקל יכול להוסיף או לגרוע אחוזים בלי שהמדד יזוז.• דיבידנדים ועלויות: הגרף בגוגל לא כולל דיבידנדים; בנוסף יש דמי ניהול ועלות שנתית צפויה, וגם “כסף יושב” במזומן.• “עוקב” מול “מחקה” מדד: זה לא אותו דבר רגולטורית ותפעולית וזה משפיע על הדיוק.• IRA כפתרון מתקדם: למי שרוצה שליטה טובה יותר ובחירת קרן מחקה מדויקת (כשזה מתאים ולמי שמבין מה הוא עושה).• ניטרול מט"ח: יכול להיראות מפתה בטווח קצר, אבל יש לו מחיר שוחק לאורך זמן. רוצים להבין איפה בדיוק נמצא הפער בתיק שלכם ולמה לצופת ממסלול ה-S&P 500? זה בדיוק מה שנסקור בפרק עם דוגמאות מספריות ושאלת המפתח: מה אתם באמת רוצים למדוד.האזינו עכשיו לפרק המלא וגלו את מה שכנראה לא מספרים לכם במסלולים ה”פאסיביים”.

מה עושים עם המניות מהעבודה? מאז שהתחלתי את הפודקאסט, קיבלתי עשרות פניות מאנשים בהייטק שביקשו פרק אחד מאוד ספציפי: איך מתנהלים עם המניות שמקבלים מהחברה? אם אתם עובדים בהייטק, יש סיכוי לא קטן שגם אתם זכאים ל-RSUs או ל-ESPP - שני סוגים של תוכניות מניות שהמעסיק נותן לכם. אבל השאלה האמיתית היא לא מה זה, אלא מה עושים איתן:האם למכור? האם להחזיק? כמה מס משלמים? והאם בכלל זה משתלם בטווח הארוך? רבים פשוט “זורמים” ומשאירים את המניות אצל הנאמן, לפעמים שנים. בלי אסטרטגיה, בלי להבין שהם למעשה שמים מאות אלפי שקלים, ולעיתים מיליונים, על מניה אחת, רק בגלל ששם הם עובדים. הייתם עושים את זה אם היו נותנים לכם את הכסף במזומן? בפרק אני מסביר: מה בדיוק ההבדל בין RSU ל־ESPP. איך חישוב המס עובד בכל אחד מהם (ולמה זה קריטי לתזמון המכירה). מה הקשר בין המניות האלה לסעיף 102 בפקודת מס הכנסה. ומתי דווקא שווה לחכות ומתי עדיף למכור מהר. אבל יותר חשוב מזה, אני מראה איך לחשוב על זה נכון: לא דרך “מה יצא לחבר שלי שעשה ככה” ולא דרך “המניה בטוח תעלה כי המוצר שלנו חזק”, אלא דרך ניתוח של סיכון מול סיכוי, תזרים מזומנים אישי, והאלטרנטיבות האחרות שעומדות בפניכם. במהלך הפרק אני מביא גם דוגמאות אמיתיות, של מי שהרוויחו מיליונים בזכות האחזקה במניות מהעבודה, וגם של מי שהפסידו עשרות אחוזים מערכם כי לא מימשו בזמן. אם יש לכם RSUs או ESPP, או שתקבלו כאלה בהמשך הדרך, הפרק הזה הוא בגדר חובה.הוא יעזור לכם להבין את כללי המשחק, וייתן לכם את הכלים לקבל החלטות חכמות עם הכסף שלכם.

למה כסף ששוכב בבנק שווה פחות ממה שאתם חושבים? בפרק הזה אני לוקח אתכם למסע שמתחיל בקליפורניה של 1913 ומסתיים בעו"ש שלכם ב-2025. סיפור קטן על משפחה אחת ו"קופה קטנה להשכלה" מדגיש את מה שרוב האנשים מפספסים לגמריאינפלציה שוחקת את הכסף שלכם גם כשאתם לא שמים לב. בפרק הזה נדבר על: למה להשאיר עשרות או מאות אלפי שקלים בעו"ש זה אולי הדבר הכי יקר שתעשו? מה ההבדל בין פיקדון, אג"ח, מק"מ וקרן כספית ואיזה מהם מתאים לטווח קצר? איך לבחור נכון כלי השקעה כשאתם מתכננים להשתמש בכסף תוך שנה-שנתיים? איך אפשר להשקיע בזהירות ועדיין לא להפסיד ערך? האם כדאי להחשף למט"ח במכשירי השקעה סולידיים? אם אתם או מישהו שאתם אוהבים שומרים כסף בצד לדירה, לטיול או פשט שיהיה זמין למקרה הצורך, אל תפספסו את הפרק הזה

אין לכם זמן? בדיוק בשבילכם הקלטתי את הפרק הזה. לכולנו יש 24 שעות ביממה, אבל רק מעטים באמת מצליחים להספיק את מה שחשוב וגם לעשות כסף מהדרך.בפרק הזה אני מפרק את התירוץ "אין לי זמן", מסביר למה ניהול פיננסי הוא לא רק חשוב אלא גם דחוף ומה המחיר האמיתי של הדחיינות הכלכלית. נדבר גם על הכלי שהנשיא אייזנהאואר השתמש בו לניהול משימות, למה דווקא ברביעים הלא דחופים מתחבא הכסף הגדול ואיך קיצור דרך אחד יכול לשפר לכם את העתיד הכלכלי בצורה דרמטית. אם אתם מאלו שרק עכשיו התחילו להתעניין בכסף, או פשוט לא מוצאים את הזמן להתעסק בו, זה הפרק שחיכיתם לו. קצר, חד, ומחזיר שליטה. אני מצרף לינק לסימולטור שדיברתי עליו בפרק:https://shorfinancy.co.il/l?l=tc-p

🎧 מה עושים כשהטילים נופלים – ולא רק מהשמיים? האם בזמן מלחמה צריך למכור את ההשקעות? האם הבורסה עומדת לקרוס?איך מגנים על הרכוש האישי שלנו ואפילו מקבלים פיצוי של מאות אלפי שקלים מהמדינה? בפרק הזה אני מדבר על מה באמת קורה לבורסה במצבי קיצון כמו מלחמה, למה תזמון שוק הוא אשליה, ואיך להיערך כלכלית לרגעים שבאמת אי אפשר לצפות, מהביטוחים שכנראה אין לכם, דרך כרית הביטחון שאתם מזניחים, ועד הצעדים הקטנים שיכולים לחסוך לכם הרבה כאב לב וכסף. הפרק הזה יכול לחסוך לכם הון ויותר חשוב מזה: לדאוג שתהיו רגועים כשכולם נכנסים ללחץ. לינק לביטוח רשות של חפצים ביתיים מפני נזקי מלחמהhttps://www.gov.il/he/service/optional_insurance_war_damages_compensation

בפרק הזה אני פותח את הקלפים וחושף את כל מה שלמדתי על בשרי בעולם העסקים, בלי מסכות, בלי קלישאות, ובלי לייפות. איך פורצים דרך כשאתה עוד שכיר עם חלום קטן?למה פתיחת תיק עוסק היא לא החלטה טכנית אלא שיפט פסיכולוגי?מתי שיווק ממומן הוא מלכודת – ומתי הוא מנוע צמיחה?ולמה דווקא האנשים הכי מקצועיים לא תמיד מצליחים? זה לא מדריך לבעלי עסקים מתחילים.זה הפרק שתשמעו שוב אחרי חצי שנה, פתאום הכל ייכנס לפרופורציות. בין אם אתם רק חולמים על עסק, או כבר עמוק בפניםהפרק הזה יחסוך לכם חודשים (אם לא שנים) של ניסוי וטעייה.קחו עט ונייר, כי אתם הולכים לרשום.

מה היה קורה אם הייתם מפסידים את עשרת הימים הכי טובים בשוק ההון?יש גרף שכולם אוהבים להראות – גרף שממחיש למה "לא כדאי לתזמן את השוק", עם מספרים מבהילים על כמה הייתם מפסידים אם הייתם מפספסים את עשרת הימים הכי טובים. אבל מה קורה אם בוחנים גם את עשרת הימים הכי גרועים? ומה באמת אפשר להסיק מהגרף הזה – אם בכלל? בפרק הזה אנחנו מפרקים מיתוס נפוץ בעולם ההשקעות, בודקים איך הוכחות חלקיות משפיעות על קבלת ההחלטות שלנו, ולמה אסור לעצור בנתון הראשון שאנחנו רואים – גם אם הוא פורסם על ידי גורם שנראה מאוד מקצועי.נדבר גם על הטיית ההשרידות, על הקשר בין תפוצה ואמינות, ולמה מחיר גבוה לא בהכרח מעיד על איכות – בין אם זו מרצדס, יועצת עסקית או קורס השקעות. וגם – טיפ חשוב למי שרוצה להתקדם בעבודה או בקריירה: מה באמת בוחנים מנהלים? ואיך תשדרו לסביבה שאתם מוכנים להזדמנויות?בפרק הזה תקבלו כלים לחשיבה ביקורתית – לא רק בהשקעות, אלא גם בקבלת החלטות בחיים. קישור לקורס המלא שלי בחינם ביוטיוב https://shorfinancy.co.il/l?l=full-course-p

בפרק הזה אני מדבר על מספר דרכים שונות שתוכלו להיעזר בהן על מנת לחסוך בתשלום מס ותשאירו יותר כסף בכיס שלכם. דיברתי על:סוגי מכשירי השקעה שוניםהיכן כדאי להשקיע בסיכון גבוההאם יש מכשירי השקעה שאין בהם אירועי מסמה זו מכירה רעיונית ואיך היא יכולה לעזור לכם לדחות מס רווח הוןהאם כדאי לעברו למכשיר השקעה זול מבחינת דמי ניהול ולחוות אירוע מס - גם בקרן כספיתמה עדיף, מס ריאלי לפי מדד המחירים לצרכן או מס ריאלי לפי מט"חמה זה שכבות מס סינטטיות ואיך הן יכולים לעזור לכם לדחות מס רווח הוןולמה כדאי לדחות הגשת דו"ח שנתי (אם אינכם חייבים)מספר לינקים שכנראה שתרצו לבדוק במהלך ההאזנה לפרק:סוכנים שיעזרו לכם להתנייד ל IRAhttps://www.shorfinancy.co.il/monetizationמחשבון כדאיות מעבר מקופת גמל להשקעה לחשבון מסחר עצמאי:https://www.shorfinancy.co.il/gemel-vs-self-calculator להטבה בפתיחת חשבון מסחר באקסלנס https://shorfinancy.co.il/l?l=xnes-podcast   להטבה בפתיחת חשבון מסחר במיטב: https://shorfinancy.co.il/l?l=meitav-podcastלהטבה בפתיחת חשבון מסחר ב IBI:https://shorfinancy.co.il/l?l=ibi-pod

בפרק הזה אני מדבר על השקעות, למה אני תופס אותן כמשחק, למה כל אחד בוחר לשחק במשחק שונה ובהתאם יש לו סט חוקים שונה ותוצאות אחרות שלהן הוא מצפה ולמה זה חשוב להסתכל על המשחק בטווח הארוךוגם מתנה בלתי נתפסת - הקורס המלא שלי בחינם לגמרי ביוטיוב - הלינק כאן למטה: https://shorfinancy.co.il/l?l=full-course-p

אילו מקורות מימון נוספים יש מלבד הבנק?עסקאות 90/10 ודומיהן, כן או לא?איך התוספות של הבנק משתנות כתלות בעוגן?האם המימון של הקבלנים משתלם לנו?האם BTB משתלם לנו כלווים?האם יש סיכון בעסקת פליפ שלא מתכננים להשלים בה את הרכישה אלא למכור לפני קבלת מפתח?מה זו משכנתא הפוכה?מקורות מימון של פורשי צה"למשכנתא מעל 75%?מה זה מחזור משכנתא ומתי כדאי למחזר?מה זו עסקת שרשרת ואיך מתנהלים בה?

רוצים להיעזר באופיר? השאירו פרטים כאן ואופיר יחזור אליכם:https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSfEvj2-IcBh0ycYHwqWfmd6jExhS76bA6T2pCHGFBprO5H9Mg/viewform?usp=header

בפרק הזה נדבר על אג"חים, נבין איך הם עובדים, מה הסיכונים שכרוכים בהשקעה באג"ח שלעיתים נשמע לנו סולידי ואיך שינוי בריבית במשק עלול להשפיע באופן דרסטי על מחירי האג"ח, עד כדי כך ששינוי שכזה הקריס בנק שניהל מאות מילארדי דולרים.להצבעה בתחרות הפודקאסט של השנה (בקטגוריית כלכלה)https://www.geektime.co.il/israel-top-best-podcasts-of-the-year-2024-vote-is-now-open/

משבר הסאב פריים שארה"ב חוותה ב 2008 הוא אולי אחד המשברים הכי מעניינים שנתקלתי בהם והוא בטח גם אחד הגדולים בהיסטוריה. הוא ידוע כמשבר נדל"ן אבל בפועל בועת הנדל"ן הייתה רק התוצאה. גורמים רבים תדלקו את המשבר, החל מחוסר רגולציה על שוק הנגזרים בארה"ב ועד לסוכנויות דירוג אשראי לא אמינות שקיבלו תשלום על מנת לדרג הלוואות כבטוחות וכלה בבנקי השקעות שביצעו הונאות כלכליות עצומות, הפילו את ההפסדים שלהם על המשקיעים הפשוטים ויצאו בידיים נקיות מלאות בדולרים מהמשבר. בואו נלמד איך המאורעות האלה התגלגלו וננסה להבין האם משבר דומה עלול לפקוד את הנדל"ן בישראל.

היום אני מארח את עמית עשת, אחד מהפודקאסטרים הראשונים בישראל בטח בעולם הפיננסי. אנחנו נדבר על איך משלבים את עולם הרוח עם העולם הפיננסי?האם לפעמים כדי להתקדם בעולם הפיננסי צריך קודם להתקדם בעולמות אחרים?איך נכנסים לעולם הפיננסי? איך עושים את זה כזוג?האם ידע חינמי ברשת עושה לנו טוב או לא?איך תגדילו את מקורות ההכנסה שלכם?האם עצמאי מתאים לכל אחד? אם כן, איך עוברים משכיר לעצמאי?האם תחביב נהרס כשהופכים אותו לעבודה?איזה קשיים נתקלים בתחום או עסק חדש?איך זה יכול להשפיע על החיים, המשפחה ועל החברים שלכם?האם חייבים לצאת מאזור הנוחות?מה זה חופש כלכלי?האם כדאי להתכונן לזה והאם בכלל אפשר?החשיבות של לדבר על כסף בין בני זוגבקרו באתר של עמית:https://2invest.co.il/

בפרק הזה אירחתי את תמיר שרון, מנהל בקהילה ציפור פיננסית, משקיע ומלווה משקיעי נדל"ן בארה"ב. דיברנו על השקעות נדל"ן בארה"ב וסקרנו את כל מה שהמשקיע המתחיל צריך לדעת בנושא.    מה ההבדל בין משווק, יזם ומלווה משקיעי נדל"ן? איזה סוגי נכסים להשקעה קיימים? איך משיגים מידע? ואיזה מידע חשוב לבדוק? האם יש הבדל בין המדינות בתוך ארה"ב? איפה כדאי להתמקד? איך נראה תהליך השקעה בעזרת מלווה משקיעים? כמה זמן לוקח התהליך וכמה אני צריך להיות אקטיבי בתהליך? איזה בטחונות אנחנו צריכים שיהיו לנו? מה סכום המינימום להשקעה? מה התשואה הצפויה? איך ניתן להתמנף? איזה עלויות נלוות קיימות? איזה מיסים אנחנו צריכים לשלם? איך מממשים את ההשקעה? איך ריפאיננס עוזר לנו להגדיל את התשואות? האם קרנות ריט הן חלופה טובה? השקעות מחוץ לישראל וארה"ב, כן או לא? לאתר של תמיר:https://tamirsharon.co.il/

הפרק הזה עוסק הרבה בפסיכולוגיה של השקעה בשוק ההון. בואו לגלות איך ניסיון לתזמון שוק יכול להגדיל את התשואה שלכם לאורך זמן. מה עובר בראש של משקיע אקטיבי ולמה כדאי לכם להכיר את האלטרנטיבות להשקעה פאסיבית.