Amb el cap ja preparant el cap de setmana, que millor que construir un petit oasi de mitja horeta per cimentar els fonaments de la inversió? Això i molt més, als Quatre Quartos d'avui! Amb un punxó pneumàtic esberlarem els principis de la inversió immobiliària, sobrevolarem el model de negoci dels fons voltor que planen per Passeig de Gràcia i us oKuparem mitja horeta especulant sobre per què hem de tenir en compte aquest tipus d'inversió. Andami tutti! Som-hi fills de terratinents, trumpistes i techies enmig del crowd, sou tots benvinguts. No heu escoltat mai res igual.

NOTES DEL PROGRAMA:

Invertir en immobles: Posseir actius immobles per tal de revendre'ls a un preu superior o llogar-los per rebre uns rendiments.

Es pot invertir en molts tipus d'immobles diferents que tenen diferents característiques: habitatges, locals comercials i industrials, oficines, terrenys o fins i tot places d'aparcament. Per invertir, es pot fer de dues maneres.

Inversió directa:

Adquirir el bé immoble completament.

Avantatges: Més control, beneficiar-se d'un mercat més il·líquid on poden aparèixer bones oportunitats. Possible alta rendibilitat. Capacitat per finançar-te i apalancar-te a un interès més baix que en qualsevol altre tipus de finançament.

Desavantatges: Més burocràcia, despeses associades a impostos i manteniment d'aquests béns. Poca diversificació per quantitat invertida.

Inversió indirecta:

Adquirir accions o participacions d'empreses dedicades a l'explotació d'immobles (altrament dites: SOCIMIS o REITs). Aquestes empreses el seu model de negoci és el mateix, comprar i revendre a un preu superior o llogar aquests actius a canvi d'un lloguer. Fiscalitat i característiques diferents d'altres tipus d'empreses. També hi ha Fons d’Inversió focalitzats en comprar SOCIMIS, de gestió activa i fins i tot passiva, amb tots els punts positius que hem comentat amb anterioritat (baix cost, seguiment d'un índex, etc).

Avantatges: Els propis de la RV. Diversificació en molts immobles diferents d'un preu unitari molt més baix. Liquiditat →  convertir la inversió en diners al moment o en qüestió de dies.

Desavantatges: Correlacionat en certa manera amb el mercat, el seu valor fluctua diàriament.

Històricament la seva rendibilitat ajustada al risc ha estat millor que la de la RV general, i d'alguna manera ha estat més descorrelacionat que altres sectors. Tot i això, certs estudis indiquen que és molt difícil, si no impossible, captar aquests beneficis com a inversor particular a la vida real. Aquest document ho explica amb detall: https://www.pwlcapital.com/wp-content/uploads/2018/06/WhitePaper_BenjaminFelix_Housing-Investment_05-2018.pdf.

Plataformes de Crowdfunding:

Ser co-inversor en projectes immobiliaris, de manera que combinen part d'inversió directa sense la necessitat de fer una gran inversió per un sol projecte concret.

Avantatges: Possibilitat de diversificar en diferents projectes i beneficiar-te d'altes rendibilitats potencials.

Desavantatges: Liquiditat. En cas que un projecte tingui un sobrecost poden diluir la teva participació i en aquest cas el rendiment esperat, o bé que s'allarguin les obres i tenir els diners immobilitzats sense poder reinvertir-los en altres projectes. Les plataformes son online, i quan hi ha hagut problemes molts usuaris s’han queixat de la falta de resposta.

Exemples: Urbanitae (https://urbanitae.com/), Housers (https://www.housers.com/es)