Že Vám na tom názvu něco nesedí? Mě vlastně také ne. Ale přesně takhle by se daly charakterizovat říjnové finanční trhy. Známý ukazatel strachu a chamtivosti, který on-line zveřejňuje společnost CNN se totiž v průběhu celého měsíce pohyboval v hodnotách strachu až extrémního strachu a to při stále nových a nových maximálních hodnotách světových akciových indexů.

Ještě, že přišel DeepSeek. Jinak by byla v lednu na trzích celkem nuda a já zase neměla o čem natáčet. Naštěstí se mi čínský start-up postaral o obsah. Kromě inflace a sazeb to byl totiž právě on, kdo měl na svědomí největší lednové pohyby na trzích. Ale dopadlo to zase všechno dobře a invesoři jsou opět o něco bohatší. 

Tradiční lednové shrnutí události roku 2024 a nahlédnutí do roku 2025

V listopadu byly pro světové finanční trhy nejdůležitější událostí americké prezidentské volby. Co všechno způsobily a jak to nakonec dopadlo? A dává smysl nakupovat české korporátní dluhopisy, které aktuálně nabízí nejeden obchodník s cennými papíry?

Reakce finančních trhů na první pokles americké základní úrokové sazby od Covidu a čínská podpora ekonomiky. To jsou hlavní události měsíce září a obě v komentáři rozebírám podrobněji. 

Prázdninový vývoj na finančních trzích rozhodně nebyl okurkovou sezónou. Chvilku to dokonce vypadalo na slušnou paniku, ale nedočkaví kupci nakonec vrátili akciové trhy zpět k maximálním hodnotám. Jaká základní pravidla by měl dlouhodobý investor dodržovat, aby si ušetřil nejen peníze, ale i nervy?

V dubnu nám po dlouhé době akciové trhy ukázaly, že dokáží také klesat.

Minulý měsíc jsem se věnovala především globálním akciovým trhům, tentokrát jsem komentovala především domácí události.

V březnovém komentáři se věnuji především vývoji akciových trhů a otázce, zda je či není na akciových trzích bublina a zda je stále vhodná doba pro investování do akcií.

Je čas odejít z čínského akciového trhu?

Co přinesou ETF na bitcoin kryptoměnové komunitě?

Co není DIP?

A další novinky z lednových finančních trhů....

O Alešovi Vávrovi se říká, že je nejznámějším českým shortařem. Pro mě je ale především velkým investičním odborníkem. Proto jsme se bavili nejen o shortování a účetních podvodech, ale také o psychologii, investičních chybách a také jsme se dotkli problematiky kryptoměn. Aleš je člověk, kterého by u nás měl sledovat každý, kdo to s investováním myslí vážně.

Mým hostem byl zkušený podnikatelský poradce Robert Vlach. Robert je přední evropský expert na podnikání na volné noze a podnikatelský poradce se zkušenostmi z více než 300 poradenských případů. Je autorem mezinárodního bestselleru The Freelance Way (HarperCollins, 2022) přeloženého do dalších pěti jazyků. Česky kniha vyšla pod názvem Na volné noze v Melvilu a prodalo se jí přes 20.000 výtisků. Je zakladatelem portálů Navolnenoze.cz a Freelancing.eu — dvou z největších freelance komunit v Evropě.

S Robertem jsem si povídala především o tom, jak se podnikatelé obvykle starají o své osobní finance, jestli a jak investují a jestli oddělují firemní a osobní finance. Také jsme probrali jeho investiční přístup a strategii.

Proč není dobré věnovat předpovědím analytiků přílišnou pozornost? Co odděluje úspěšné dlouhodobé investory od těch neúspěšných? Jak se dařilo finančním trhům v roce 2023 a na co se můžeme těšit v roce 2024? To vše najdete v mém novoročním komentáři

Jsou dluhopisy s variabilním výnosem vhodnou alternativou pro proti-inflační státní spořící dluhopisy? Odpověď najdete ve videu.

Z extrémního strachu k extrémní chamtivosti. Zásadní obrat sentimentu na trzích způsobila jedna desetina procentního bodu.

Jak bude reagovat ČNB na překvapivě větší pokles inflace jsem odhadovala ve svém novém Komentáři k finančním trhům. První vlaštovka přišla díky včerejšímu jednání rady z ČNB dříve než jsem stihla video zpracovat a publikovat 😀ČNB tedy zatím sazby nechala beze změny, ale snižování se pravděpodobně blíží. Jak budou reagovat sazby na spořicích účtech, hypotéčních úvěrech, výnosy dluhopisů či kurz koruny? A jak ovlivňuje náš kapitálový trh to, co se děje v USA? To vše se dozvíte v novém díle Komentářů k finančním trhům. Navíc v něm najdete malou teoretickou vsuvku o tom, co to znamená, když se řekne, že "výnosy dluhopisů rostou"

Málokdo ví o českém kapitálovém trhu tolik jako Rostislav Plíva. Po dlouhé kariéře v brokerské firmě Patria založil vlastní společnost, která se velmi rychle stala úspěšným hráčem na poli fondů kvalifikovaných investorů. A právě o těchto fondech, o jejich výhodách a nevýhodách, jsem si s Rosťou povídala. Povinný poslech pro každého, kdo někdy do fondů kvalifikovaných investorů investoval nebo o tom zatím pouze uvažuje.

Fed se nehodlá vzdát svého boje s inflací a to ani za cenu obětí v podobě klesajících akciových i dluhopisových trhů. Zdá se, že to investorům pomalu začíná docházet. Díky tomu tak září opět dostálo své pověsti nejhoršího měsíce pro akciové trhy. Má to ale svá pozitiva. V České republice má centrální banka v boji inflací ještě těžší práci než mají centrální bankéři v ostatních zemích. Hrozí další oslabování české koruny?  To vše se dozvíte v říjnové epizodě komentářů k finančním trhům.

Další z epizod, které se věnují problematice nástupnictví. David Neveselý připravil řešení pro mnoho svých klientů a sám má vlastní rodinnou nadaci. Povídali jsme si o výhodách nadačního fondu ve srovnání se svěřenským fondem, o tom, kdy (ne)stačí závěť, dotkli jsme se i daňové problematiky a v neposlední řadě jsem se dozvěděla něco o skvělém projektu s názvem NextŽeny.

Tento podcast není jenom pro miliardáře. Týká se každého, kdo vybudoval za svůj život majetek a začíná přemýšlet, jak s ním do budoucna naložit, aniž by naložil tunu starostí na své nejbližší.

Co vše se dělo na finančních trzích během léta? Akciové trhy byly jako na houpačce a dluhopisové trhy reflektovaly obavu ze scénáře "higher for longer". A kromě toho vás čeká malá teoretická odbočka o tom, jak pomocí výnosové křivky vysvětlit vyšší sazby na spořicích účtech než jsou sazby hypotéčníc úvěrů.