Willkommen zu Episode 32 von Co-Intelligence, eurem KI-Lern-Podcast!
In dieser Woche tauchen die Hosts Benjamin Wüstenhagen und Moritz Heininger (als sein Roboter-Alter-Ego) tief in den "Bull Case" (das optimistische Szenario) des aktuellen KI-Hypes ein. Stehen wir nur vor einer weiteren Blase, ähnlich der Dotcom-Blase 2001, oder erleben wir eine fundamental neue Ära?
Im heutigen "Bull Case" argumentieren wir, warum KI keine reine Software-Blase ist, sondern eine neue Grundversorgung wird, vergleichbar mit Strom und Wasser. Es geht um massive Investitionen in "Beton, Strom und Stahl". Wir besprechen die "drei exponentiellen Kurven", die laut Nvidia-CEO Jensen Huang das Wachstum antreiben: Computing-Leistung (GPUs), die KI-Modelle selbst (das "Gehirn") und die Inferenz (die Ausführung der KI).
Dieser Ausbau ist ein makroökonomisches Investitionsprogramm : Hyperscaler wie Microsoft, Amazon und Google investieren dreistellige Milliardenbeträge pro Jahr in Rechenzentren , deren Strombedarf sich laut US-Behörden bis 2028 verdreifachen könnte. Physische Infrastruktur wie Transformatoren ist bereits bis 2030 weltweit ausverkauft.
Während die USA bauen, scheint Europa hauptsächlich zu regulieren. Wir analysieren die Gefahr, dass Europa zu einem "ewigen Mieter" von amerikanischer Technologie wird und welche Auswirkungen das auf unsere Produktivität und Souveränität hat.
Nächste Woche blicken wir auf die andere Seite: Den "Bear Case" (das pessimistische Szenario).
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**Links & Mentions**
- IEA Report „Energy and AI“ (10. Apr 2025):
https://www.iea.org/reports/energy-and-ai- Gartner SMR/Nuklearenergie für AI-Powerhttps://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2025-04-15-solving-ai-power-problem-with-nuclear-energy
- NVIDIA: OpenAI, Future of Compute, and the American Dream | BG2 w/ Bill Gurley and Brad Gerstner https://youtu.be/pE6sw_E9Gh0
- Apple: https://www.apple.com- Microsoft (Microsoft Azure): https://azure.microsoft.com
- Nvidia (CEO Jensen Huang): https://www.nvidia.com
- Amazon (Amazon Web Services): https://aws.amazon.com
- Alphabet (Google, Google Cloud): https://cloud.google.com
- Meta: https://about.meta.com
- Tesla: https://www.tesla.com
- Sequoia Capital (David Kahn): https://www.sequoiacap.com- 20VC Podcast: https://www.thetwentyminutevc.com
- US Department of Energy: https://www.energy.gov- OpenAI: https://www.openai.com
- Yahoo Finance: https://finance.yahoo.com
- Grok (xAI): https://x.ai
- Jan Beckers (BIT Capital): https://www.bitcap.com
- Internationale Energieagentur (IEA): https://www.iea.org
- Deloitte: https://www.deloitte.comPew Research Institute: https://www.pewresearch.org
- Quanta Services: https://www.quantaservices.com
- Anthropic: https://www.anthropic.com
- Perplexity: https://www.perplexity.ai