Concebido durante un período de incertidumbre sobre hacia dónde se dirigía su carrera, Diamond Dogs es el resultado de múltiples proyectos que Bowie imaginó en ese momento: un musical desechado basado en Ziggy Stardust (1972); una adaptación de la novela Mil novecientos ochenta y cuatro (1949) de George Orwell ; y un escenario apocalíptico urbano basado en los escritos de William S. Burroughs . La canción principal presenta un nuevo personaje llamado Halloween Jack. El artista belga Guy Peellaert pintó la controvertida portada que muestra a Bowie como un híbrido mitad hombre, mitad perro, basándose en fotografías tomadas por el fotógrafo Terry O'Neill .