敘述
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論文大綱:
本論文探討噪音交易者如何影響市場價格，並揭示即使有理性投資者，錯價仍可能持續，產生無法忽視的風險。

內文討論:
 
A. 噪音交易者（noise traders）到底是怎麼影響市場價格的？
B. 為什麼即使有理性投資者，噪音交易仍然不會被完全消除？
C. 論文提到的「噪音交易風險」和一般市場風險有什麼不同？
D. 噪音交易者的錯誤信念是如何被量化或建模的？
E. 套利者為什麼無法無限地糾正噪音交易造成的價格偏離？
F. 噪音交易會造成資產價格長期偏離基本價值嗎？
G. 論文中提到的「限制套利」具體是什麼概念？
H. 如果噪音交易風險增加，投資組合應該如何調整？
I. 噪音交易者的存在會不會讓市場更容易出現泡沫？
J. 理性投資者有辦法從噪音交易中獲利嗎，還是反而需要承擔更高風險？
 
資料來源: De Long, J. Bradford, et al. "Noise trader risk in financial markets." Journal of political Economy 98.4 (1990): 703-738.