כל חודש יורד לנו כסף לפנסיה, לקרן ההשתלמות ולגמל. אבל מי באמת מחליט מה לעשות עם הכסף הזה? ואיך הוא מקבל את ההחלטות?
פגשתי לשיחה מרתקת את גיא מני, מנהל ההשקעות הראשי של מיטב. האיש שמנהל 200 מיליארד שקל מהכסף של כולנו, ורציתי להבין ממנו איך הוא חושב.
על מה דיברנו?
- איך מקבלים החלטה על 2 מיליארד שקל חדשים שנכנסים כל חודש?
- מהפכת ה-AI: האם זו בועה או מהפכה אמיתית?
- למה בפנסיה האישית שלו הוא לא מחזיק 100% מניות (ומה זה אומר עלינו)?
- יתרות המזומן שהם מחזיקים בקרנות וההשפעה על התשואה
- ארה״ב, ישראל ,S&P וטכנולוגיה
- דירה להשקעה: האם זו אופציה טובה להשקעה?
- ומה הוא חושב על ביטקוין?
זה פרק שהוא מעניין שנכנס לתוך הראש של האיש שמנהל 200 מיליארד שקל של הציבור. תהנו!
הנכס המשעמם והאפור הזה שנקרא אג״ח יכול להיות גם די צבעוני וחכם. אחרי שנים של תנודתיות קיצונית שהפכה את כל מה שחשבנו על "חוף מבטחים", שוק איגרות החוב חוזר למרכז הבמה ומשקיעים רבים רוצים יותר ויותר לשלב אותו. אבל איך מבינים אותו באמת?
בפרק הזה, ירדנו לעומק של העולם המרתק הזה יחד עם אחד המומחים בתחום - דרור גילאון. יחד איתו, פיצחנו את כל מה שצריך לדעת כדי להפוך את האג"ח מכאב ראש לכלי אסטרטגי בארסנל הפיננסי שלכם. דרור הוא שותף מנהל בגילאון גורדון - חברה לניהול עושר. הוא היה מנכ״ל מנורה מבטחים קרנות נאמנות ומנהל השקעות בכיר במיטב ואקסלנס. עם ניסיון עשיר בהשקעות של גופים מסודיים משנת 2002 (שמתי למטה לינק לפודקאסט שלו)
בפרק תגלו:
הסוד הגדול: מה שוק האג"ח יודע על אינפלציה, ריבית ומיתון – ואיך תוכלו להשתמש במידע הזה כדי לקבל החלטות חכמות יותר.
הקרב הנצחי: מניות מול אג"ח – מתי כל אחד מהם עדיף, והאם המשפט "אג"ח זה לפנסיונרים" עדיין נכון?
המדריך המעשי: איך משלבים נכון אג"ח בתיק בהתאם לגיל ולמטרות שלכם? (כן, נגענו בטווח קצר, בינוני וארוך).
אזהרת מסע: מהי הטעות הקריטית שרוב המשקיעים עושים כשהם קונים אג"ח, ואיך להימנע ממנה בקלות.
החוב האמריקאי - מתי הנורה האדומה צריכה להידלק ואיך זה קשור לביטקוין ולזהב?
זהו פרק חובה שיעמיק את ההבנה שלכם על הרכיב הסולידי בתיק, וייתן לכם כלים פרקטיים.
מ-ת-ח-י-ל-י-ם
אל תשכחו לעקוב אחרי "הכסף של החיים עצמם" בספוטיפיי, אפל פודקאסטס, או בכל מקום שבו אתם מאזינים, כדי לקבל התראה על הפרק הבא שלנו. נשמח אם תדרגו אותנו ותשתפו את הפרק עם חברים.
לפודקאסט של דרור: https://drorgilon.co.il/podcasts/
___________
מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה ולקבל עוד טיפים ועדכונים: https://www.tomervaron.com/newsletter
אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9
לינקדאין - הנה פה
פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W
טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO
מייל: info@tomervaron.com
אתר: www.tomervaron.com
ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: הנה פה
כמעט חצי מהמשקיעים החדשים בישראל פתחו ב-2024 חשבון השקעות מחוץ למערכת הבנקאית. הנתון הדרמטי הזה הוא חלק ממגמה עולמית שבה צעירים וצעירות מעדיפים פלטפורמות זולות וזריזות על פני המוסדות הגדולים והוותיקים. מעדיפים לקחת אחריות ולהשקיע בעצמם.
אז למה זה קורה, והאם הבנקים מתכוונים לעמוד מנגד בזמן שהדור הבא של המשקיעים נוטש אותם?
כדי לקבל תשובות ולהבין קצת יותר את המגמה מהצד שלומד עכשיו שיעור בשימור לקוחות ותחרות, נפגשתי עם יורם סירקיס, חבר הנהלה בבנק הבינלאומי והאיש שאחראי על כל פעילות שוק ההון. הבינלאומי הוא הבנק הגדול במערכת מבחינת פעילות בשוק ההון. התשובה שלו חשפה אסטרטגיה ברורה: "הם פותחים בגלל המחיר, אבל בסוף הטעמים משתנים ורוצים מעטפת שלמה וחוזרים אלינו".
האם זה עדיין נכון ורלוונטי?
בפרק דיברנו על:
הנתון המטלטל: למה 47% מהחשבונות החדשים נפתחים מחוץ לבנקים?
התשובה של הבינלאומי: המהלך החדש שאמור למשוך צעירים בחזרה.
דמי משמורת: האם העמלה השנואה כאן כדי להישאר?
האם הביטחון של בנק עדיין שווה את הכסף הנוסף?
למה הוא חושב שהנהירה אחרי ה-S&P 500 היא "כשל שוק".
הטיפים שלו למשקיע המתחיל (והמתקדם).
מוזמנים לעקוב, לדרג, לפרגן, לשלוח לחברים וחברות
שנה טובה ושנה של אהבה ושכולם יהיו בבית
הכסף של החיים עצמם
פרק 70 (!!)
יאללה
מ-ת-ח-י-ל-י-ם
מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה ולקבל עוד טיפים ועדכונים: https://www.tomervaron.com/newsletter
אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9
לינקדאין - הנה פה
פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W
טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO
מייל: info@tomervaron.com
ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: הנה פה
פרק 69 - הכסף של החיים עצמם. ממשיכים בכל הכח
כיף לקבל מכם הודעות ומיילים ווואסטאפ שאתם אוהבים ואוהבות את הפודקאסט! תמשיכו :) מוזמנים לעקוב, לדרג ולשלוח לחברים שגם הם יהנו
היום אני מארח את שרון רייך. מנכ״ל חברת איילון ביטוח ופיננסיים... קודם כל מעניין לדבר עם מנכל של חברת ביטוח כי היום ביטוח הפך להיות חלק בלתי נפרד מהחיים עצמם. ביטוח רכב, ביטוח חיים, ביטוח בריאות, ביטוח דירה, ביטוח יום רביעי היום... ונראה שיש לנו מלא ביטוחים, וזו הופכת להיות הוצאה מאוד משמעותית.
והקטע עם ביטוח שאנחנו לא תמיד מבינים אותו. שרון אמנם אומר תקראו, או תתייעצו, ועדיין - זה לא פשוט. לא ברור ולא הכי נגיש. ככה יוצא שאנחנו משלמים המון כסף, ולא הכי ברור מה באמת נחוץ, ומה חשוב, ומה כפול, ועל מה אפשר לוותר והכי חשוב - מה בכלל יש לנו?
דיברתי עם שרון בפרק על העלייה הפסיכית במחירי ביטוח רכב (לפי מדד הביטוח, עלה ב-33% בשנתיים האחרונות, באירופה למשל עלה שליש מזה).
חברות הביטוח הרוויחו שם יפה ב-2024 ושרון אומר - זה הסייקל. וברגע שמרוויחים יש מאיפה להוריד ואז מתחילות ירידות מחירים כי זה תחום תחרותי. הלוואי, נחכה ונראה... דיברנו על גניבות הרכבים, ותביעות, וחלפים. ואיך אפשר להוזיל את העולם הזה.
דיברנו על הפנסיה. איילון לא שם ובעיקר היה מעניין לשמוע למה היא לא שם. לפי שרון - זה תחום שבכלל לא בטוח שהוא רווחי. דמי ניהול נמוכים (לא יודע לגבי זה) אל מול עמלות הפצה של סוכני ביטוח ושרון טוען שתזרימית לא בטוח שכל האירוע הזה יוצא שווה.
דיברנו על חברת איילון - המניה שלה עלתה בשנה האחרונה בכמעט 300%. שווי שוק של מעל 1.8 מיליון שקל. החברה הקטנה הזאת של עולם הביטוח, שלא להגיד מנומנמת, פתאום משכה המון משקיעים לשים את הכסף, וככה השווי עלה. ניסיתי להבין מה הייתה הסיבה.
הכסף של החיים עצמם
פרק 69 עם מנכל חברת איילון
מחכה לשמוע מכם
מ-ת-ח-י-ל-י-ם
המוזיקה בשוק הנדל״ן השתנתה.
זה כבר די ברור.
והנה פתאום זה נהיה טרנד בעיתון
לבשר על הקושי של השוק ועל ירידות מחירים.
לפני שנה נסעתי לפגוש את גלית בן נאים ממשרד האוצר.
היא כבר 20 שנה מפרסמת סקירות.
לא מטעם קבלנים
לא מטעם בנקים
אלא פשוט מדווחות על מה שקורה.
מגמות, נתונים ומספרים. ודרך זה מנסה לספר את הסיפור של השוק. מה שמיוחד זה שהיא יושבת על הדאטה של רשות המסים אז זה לא סקרים ולא תחושות, זה נתונים בפועל.
אז הפרק עשה הרבה רעש כי לאנשים היה קצת קשה לשמוע את מה שהיא אומרת כמובן. אחרי הפרק איתה אז צללתי לנתוני המשכנתאות ופרסמתי את הפרק שנקרא - 7 עננים שמרחפים מעל שוק הנדל״ן. פרק שפשוט פירק לשפה פשוטה ומגובה בגרפים ומספרים את הקושי לקנות דירה ולמה זה יהיה חייב להשפיע על הביקושים (אחד מהפרקים היותר מאוזנים - הנה הוא כאן).
עברה שנה והחלטתי שזה זמן מספיק טוב לחזור לרחוב קפלן 1 בירושלים, לקומה 5 של משרד האוצר. ישבנו שם ביום חם לוהט, על שולחן עמוס, בכסא לא הכי נח אם יורשה לי לומר :) אבל דיברנו מלא.
- על הנתון הפסיכי שמספר את המצב של תל אביב
- נתונים ראשוניים שעוד לא התפרסמו על שיעור הדירות של משקיעים שנמכרות בהפסד ריאלי (שזה אומר בתכלס, ללא רווח).
- מבצעי הקבלנים ועל הברקס שבנק ישראל שם כאן
- המשקיעים שהחליטו למכור דירות
- האם הירידות של מחירי הדיור, אלו שחיכו להם פה, קורות דווקא מסיבות לא כל כך משמחות?
- האם עכשיו יהיה לחץ להוריד את מס הרכישה על משקיעים ומה דעתה על זה?
כרגיל - הכוונה שלי הייתה להביא גם פרספקטיבה מקצועית, ולא רק של קבלנים, בנקים וכותרות בעיתונים. להבין מה קורה קצת יותר לעומק.
זה שוק כמו כל שוק שבכל זמן נתון יש בו כנראה גם הזדמנויות ועסקאות שוות. הנתונים בפרק הזה גרמו לי לחשוב שבטוח יש ויהיו הזדמנויות. אבל תעשו את זה כמו שצריך, תנשמו, תבדקו את היכולת הכלכלית, תנהלו סיכונים, אל תעשו דברים רק מישהו עם אינסטרס אמר בעיתון שמיד אחרי המלחמה - המחירים הולכים לטוס.
בקיצור - תעבירו לחברים, לחברות, למשפחה ויאללה תשתפו. הנה הלינק
מוזמנים לעשות עוקב.ת לפודקאסט! זה עוזר לנו לגדול וזה חשוב לי מאוד
נדלן ב-2025 מה באמת קורה בשוק? ולאן הולכים מכאן
מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה ולקבל עוד טיפים ועדכונים: https://www.tomervaron.com/newsletter
אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9
לינקדאין - הנה פה
פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W
טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO
מייל: info@tomervaron.com
ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: הנה פה
בדרך כלל אנחנו מדברים כאן על איך הכסף פוגש את החיים עצמם – אבל הפעם החלטנו לפתוח את המכסה ולצלול פנימה, להבין סוף סוף איך קרנות מחקות את המדד.
אחת השאלות שחוזרת שוב ושוב מכם היא:
״איך זה באמת עובד שם מאחורי הקלעים?״
והקטע הוא שהיו פרקים שדיברתי על זה אבל רציתם משהו עמוק ומקיף אז הנה :) כי מאחורי השאלה הזאת מסתתר עולם שלם: מיסוי דיבידנדים, צורות גידור, ריביות, שיטות שכפול מדד, ניהול סיכוני מט"ח ועוד.
אז ישבתי עם אלירן שטובי – סמנכ״ל במגדל שוקי הון ומי שמנהל שם את מחלקת המוצרים הפסיביים ומנהל קרנות מחקות. רציתי מישהו מהתעשייה, מישהו שנוגע בזה ביום ביום עם ניסיון, שיכול להסביר את הדברים הקטנים ולפעמים אפילו טכניים, והאמת - יצא שצללנו עמוק:
מצד אחד, בואו נגיד את האמת - זה לא החיים עצמם בצורה הקלאסית. זה פרק קצת של מתקדמים, קצת של כאלו שכבר הולכים סביב הקרנות המחקות הרבה זמן ורצו להבין אתזה טוב יותר. מצד שני זה כן פרק שמוריד את הרעש, עושה סדר ומראה מה באמת קורה לכסף שלנו מאחורי הקלעים באחד ממוצרי ההשקעה הכי פופלארים היום.
אם אתם משקיעים במדדים – או מתלבטים איך לבחור קרן – אתם לא רוצים לפספס את זה.
🎧 פרק 67 – באוויר עכשיו!
פרק 66 ובוא אני רוצה שתעוררו על המשכנתא שלכם ושלכן!
שניה לספר מאיפה אני בא לזה עכשיו
בשבועות האחרונים אני מוביל עם צוות נהדר ברייזאפ הקמה של מערך של יעוץ משכנתא. התחלנו עם מחזורי משכנתא וראינו כמה אפשר לחסוך שם למשפחות בישראל. בסוף זו אחת ההוצאות הכי משמעותיות (אם לא הכי משמעותית) ולכן הפרקטיקה הזאת שאנחנו לוקחים משכנתא ואז הולכים לישון - צריכה להפסק. תתעוררו
לא תמיד זה יהיה לכם.ן כדאי, ובטח שלא תמיד צריך ללכת על זה אבל כשיש כדאיות - זה יכול להיות שווה הרבה כסף.
אבל מה למחזר? הריביות עכשיו גבוהות לא? ואני לקחתי פעם בריביות הנמוכות אז בטח לא כדאי לי. אז הנה - צללתי לזה בפרק הזה עם מתי כדאי, אילו מסלולים צריכים להדליק את הנורות האדומות ומה עוד צריך לדעת חוץ מתנאי השוק
יש עוד הרבה לדבר על זה אבל ניסיתי פה לתת את העיקר
יש עוד שאלות?
תכתבו לי למטה!
הנה הלינק למחשבונים שהראתי בסרטון - למחשבונים
והנה הלינקים כדי ליצור איתי קשר - יאללה מחכה לשמוע אתכם!
מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה ולקבל עוד טיפים ועדכונים: https://www.tomervaron.com/newsletter
אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9
לינקדאין - הנה פה
פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W
טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO
מייל: info@tomervaron.com
ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: הנה פה
מה קורה לכסף שלנו אחרי 120? זו לא תמיד שאלה שכיף להתעמק בה אבל זו גם לא שאלה שכדאי לטאטא מתחת לשטיח. יש לך בן/בת זוג? יש לך ילדים? הנה הדברים שצריך לבדוק ולשקול על ניהול הקרנות והקופות שלנו.
מי מקבל את הכסף? האם יש מס? האם יש מוטבים? אולי כדאי להוסיף ביטוח חיים נוסף? אלו דברים קריטיים שהלוואי ויקבלו מענה כמה שיותר מאוחר ועדיין, אי אפשר לטמון את הראש בחול. אנחנו רוצים לדאוג למשפחה בצורה הכי טובה
אז זה פרק כזה ואירחתי בו את נדב טסלר, מומחה פנסיוני, בעל הבלוג ״פנסיוני - להבין את הפנסיה״ (בלוג מעולה!! הנה קישור
https://pensuni.com/
אגב ממליץ אחרי הפרק הזה לעשות לכם בינג׳ פנסיה מטורף וללכת לפרק 11 ואז לפרק 30 (ואם אתם אמיצים ואמיצות אז גם לפרק 41) ואני בטוח שתקבלו תמונה יפה של העולם הפנסיוני מכל הזוויות שלו.
אז הנה פרק 65
הכסף של החיים עצמם
אוהבים ואוהבות את התוכן פה?
תעשו עוקב, תדרגו 5 כוכבים, תשלחו לחברים וחברות - זה באמת חשוב לי כי זה עוזר לפודקאסט ולתוכן הזה להגיע לעוד אנשים.
קדימה - מתחילים
אז איך להתחיל להשקיע בלי להסתבך. הנה המבוא הפשוט לקרנות מחקות והשקעות פסיביות
בחודש האחרון העברתי שתי הרצאות על השקעות, ובאחת מהן פנו אליי לפני ההרצאה עם בקשה ברורה: "דבר איתנו בגובה העיניים ותתחיל מהבסיס". וכך היה. חזרנו לשאלות הבסיסיות שכל מי שרוצה להתחיל להשקיע חייב להבין: מה זה בכלל מניה? מה זו איגרת חוב? איך שוק ההון עובד, ואיך דווקא הדברים הבסיסיים האלו יכולים לעזור לנו לגדול כלכלית? והכי חשוב – אילו צעדים פרקטיים אפשר לעשות כבר מחר בבוקר?
דיברנו גם על מדדים, נושא לוהט ומדובר מאוד בעולם ההשקעות. מסתבר שיש לכולם שאלות דומות:
מה זה בכלל מדד ואיך הוא עובד בדיוק?
איך "קונים" מדד?
מי אחראי עליו ואיך בוחרים נכון?
אם גם לכם עולות השאלות האלו, הפרק הזה בדיוק בשבילכם.
זה רק פרק המבוא לקרנות מחקות
ואני אעשה לו בתקופה הקרובה גם פרק המשך
ובפרק ההמשך אדבר על קרנות איריות ישראליות ואמריקאיות וכל הדברים שצריך לדעת.
אבל עד שנגיע לפרק ב׳ - בואו תהנה מהבסיס הרחב.
למה בכלל מניות? ולמה מדדים?
ואיך זה עובד?
יאללה מחכה לשמוע ממך כמה בא לך על חלק ב׳ :)
באמת, תכתבו לי
הנה הלינקים:
פרק 63 הכסף של החיים עצמם והיום בפוקוס שלנו שתי ההוצאות הגדולות ביותר של משק בית - משכנתא ורכב אבל רציתי להתמקד הפעם דווקא בעולם החוץ הבנקאי.
אתם יודעים - 97% מהמשכנתאות בישראל ניתנות על ידי הבנקים. גם האשראי הצרכני - האשראי שהוא לא למשכנתא אלא לרכב ולחופשה לסגור את המינוס - גם הוא נשלט ביד רמה על ידי הבנקים אבל בשנים האחרונות שם זה הולך ויורד.
למה? יש את חברות כרטיסי האשראי, יש את המוסדיים - כלומר קרנות השתלמות ופנסיה שנותנות לנו הלוואה זולה על חשבון הכספים שלנו ויש חברות חוץ בנקאיות כמו מימון ישיר - חברה חוץ בנקאית גדולה שפועלת בעיקר בעיקר בתחום הרכב ולאחרונה נכנסו גם לעולם של משכנתאות
הם לא יכולים באמת להתחרות בבנקים על מחירים ולכן כמו שהמנכ״ל של החברה, ערן גולן, אומר בפרק. הוא אומר ״אני לא מתחרה עם הבנקים על משכנתא של הזוג שקונה דירה ראשונה בנתניה״ אבל הוא ינסה להתחרות במקומות אחרים. איפה? ואיך פתאום נכנס המושג משכנתא בדרגה שנייה?
והאמת שעניין אותי לעשות פרק עם מימון ישיר כי היא מייצגת מבחינתי את העלייה בתופעה של הלוואות על רכבים, הגם שאלו הלואוות לא זולות בכלל (9.5% צמוד מדד בממוצע). ואת זה אנחנו לוקחים ומשלמים את הריביות על מוצר שהולך ומאבד מערכו.
ומצד אחד,
אנשים לוקחים את הלוואות האלו, החברה צמחה יפה.
מצד שני - ראינו שם בשנתיים האחרונות עלייה במספר האנשים שלא מצליחים להחזיר את ההלוואות או שמתקשים איתן.
אז ישבנו לדבר על
- על ההלוואות לעולם הרכב - על הריביות הגבוהות ולמה הן
על הקושי בתשלומים ואם מישהו שלא משלם - כמה מימון ישיר באמת רואה מזה?
על השפעות פוסט קורונה בשוק הזה
על הרכבים החשמליים
על הכניסה של החברה לעולם המשכנתאות ומה זה משכנתא בדרגה שנייה
על המטרה של מימון ישיר ואיזה נתח שוק היא רוצה להשיג בשנים הקרובות
היה פרק מעניין ששופך אור על הפעילות החוץ בנקאית
תכתבו לי מה חשבתם
נתראה בפרק הבא :)
פרק 62, הכסף החיים של עצמם. איזה כיף שאתם פה, אני תומר ורון והיום אנחנו עם מנכ״ל של חברת פנסיה וגמל, חגי אורן, שהוא המנהל של מיטב גמל ופנסיה.
וזה מעניין לדבר עם מנכל חברת גמל ופנסיה כי אפשר לדבר על מסלולי השקעה, ועל מאחורי הקלעים, על מגמות, על השוק עצמו ועל קרנות השתלמות, ועל הביטוחים בפנסיה, ועל ביטקוין בפנסיה.
ואלו באמת הדברים שדיברנו
כמו ששמעתם. בפתיח - על איך עוקבים אחרי ה- S&P. למה זה ככה בכלל ולמה הקרנות לוקחות למשל 0.6% על מסלול S&P שאני קונה לבד בפחות מ-0.1%? התשובה שלו מעניינת וגרמה לי לחשוב גם אחכ על איך הגופים הישראלים תופסים את המסלול הפאסיבי, על זה שבראש שלהם זה עדיין משהו אקטיבי.
דיברנו על המסלול הכללי, ועל רפורמת המסלולים. רשות שוק ההון עצרה את האפשרות להשיק מסלול נאסד״ק. האם אין באמת מסלול נאסד״ק?
דיברנו על עולם הביטוחים בתוך הפנסיה ו… רגע, לא לסגור את הפרק בגלל הביטוי הזה - על איזון אקטוארי בקרנות פנסיה היחסית צעירות, כמו מיטב או אלטשולר.
דיברנו על עוד הרבה דברים
האם אנשים מעבירים את הפנסיה וההשתלמות למסלולי חול בגלל מה שקורה כאן? האם יש משיכות בפנסיה? האם יש דיפולטים בהלוואות שלוקחים על קרנות ההשתלמות?
יצא פרק מעניין עם חגי, יאללה בואו נתחיל
מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter
אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9
לינקדאין - הנה פה
פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W
טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO
מייל: info@tomervaron.com
אתר: www.tomervaron.com
ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: הנה פה
הנה 6 דברים להזכיר לעצמנו דווקא שהכל יורד ודווקא שהכל מפחיד ובסוף גם הזמנה לשיטת עבודה
נכון, יש ימים מפחידים ואף אחד לא יודע לאן זה הולך וכמה זה יימשך, ובהחלט יכול להיות גרוע יותר לפני שיהיה טוב יותר ועדיין, אם כל פעם שהשוק יורד בחדות נברח, תשכו מה-10% בממוצע.
במיני פרק הזה ניסתי להציע צ׳ק ליסט - 6 דברים להזכיר לעצמנו דווקא בירידות ודווקא עכשיו כדי להצליח לעבור את התקופות האלו בטוב יותר.
תכתבו לי מה לקחתם, ומה חשבתם
היי חברות וחברים,
לפני שבועיים ככה נסעתי לאיירפורט סיטי לפגוש את יאיר קפלן, מנכ״ל בנק ירושלים (איך בנק ירושלים לא יושב בירושלים כבר?)
יאיר כבר 3 שנים מנכ״ל בנק ירושלים, לפני כן היה משנה למנכ״ל חברת האשראי כאל, עבר גם בבנק ישראל, בסיטיבנק וגם בכלל מימון. ממש שעתיים לפני הפגישה שלנו בנק ישראל הוציא הנחיה במטרה לצנן משמעותית את מבצעי הקבלנים.
אז דיברנו על זה,
על המבצעים עצמם (״זה די מסוכן״)
על שוק הדיור (״מי אמר שמה שהיה הוא שיהיה??״)
על הארכת המשכנתא (״תנו לזוגות לקחת ליותר זמן במקום לקחת הלוואות ממקום אחר״)
ועל דירה להשקעה (״לא יכול להסביר את הכדאיות של זה במונחים כלכליים).
דיברנו גם על הפיקדונות של בנק ירושלים שנותן ריבית גבוהה מאוד,
על ההלוואות, שגם שם הוא לוקח ריבית גבוהה
על מה התפקיד של בנק ירושלים עם נתח שוק של 1% בלבד בתוך המערכת הבנקאית ועל הניסיון שלהם לרכוש את ישראכרט שבסוף כנראה תלך לתשובה.
מנכ״ל בנק ירושלים מגיע לפודקאסט הכסף של החיים עצמם והנה פרק 61. תהנו
___________
מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9 פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO מייל: info@tomervaron.com אתר: www.tomervaron.com ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: https://www.tomervaron.com/lec1
היי חברות וחברים, הכי כיף לקבל מכם הודעות ופידבקים על הפודקאסט! תודה רבה! בוא תלחצו עוקב, תדרגו, תשלחו לחברות וחברים כדי שנמשיך לצמוח ולגדול! תודה רבה
בפרק של היום נדבר על הבנקים
2024 תכנס לבספרי ההיסטוריה של מדינת ישראל. שנה מאתגרת וכואבת וכל מה שקורה כאן בצד הביטחוני והמדיני משפיע כמובן גם על הפן הכלכלי. גירעון גדול של המדינה, , יוקר מחיה שהולך ומאמיר הורדת דירוג היסטורית של המדינה ועכשיו גם לא מעט צעדים והתייקרויות כדי לנסות לסגור את הגרעון. אהה ותוסיפו לזה האטה בשוק הנדלן, ומבצעי הקבלנים ומה לא…
ועדיין, כל זה לא השפיע על רווחיות הבנקים. מה זה לא השפיע, הם מסכמים את 2024 עם רווחי שיא של 30 מיליארד שקל רווחי נקי. ואם אמרתי ב-2023 רווחי שיא, אז 2024 רשמה צמיחה של 15%.
איך זה קורה?
כשראיתי את ההודעות לעיתונים שהבנקים הוציאו, אמרתי אני חייב להבין לעומק איך זה קורה.
ואני חושב שאני מבין די טוב את הביזנס הבנקאי וברור שחלק גדול מזה זה הריבית אבל תנו לי את המנגנון. את המספרים. את הסעיפים הקטנים.
אז פתחתי דוחות ואז ראיתי (והתעצבנתי)
התעצבנתי עלינו שאנחנו משאירים 500 מיליארד שקל בעו״ש ותורמים לבנקים 10 מיליארד שקל. (אז אני אציע בפרק צעדים פרקטיים בנושא הזה).
לינק לסרטון שעשיתי על קרן כספית: https://youtu.be/9hLkV0qoMw8?si=MD8yZaOZQFNN5Vgj
ראיתי גם איך הרצון לרווחים שעטוף באופטימיות אולי מוגזמת - גורם לבנקים להיות פחות שמרניים.
ראיתי את ההלוואות לנדל״ן ומבצעי הקבלנים
ראיתי את הבנקים חותכים סניפים, מקצצים משרות ואיך הם מתייעלים - אבל איפה אנחנו מרגישים את זה?
אז הבאתי לפרק הזה את אלון גלזר, סמנכל בלידר שוקי הון ומי שכבר 25 שנה פותח דוחות בנקים ומנתח. ראה מגמות, ראה משברים, ראה את 2008, את הסאבפריים, וגם הוא חברים וחברות - מופתע מהתוצאות האלו של הבנקים, וגם הוא קצת פחות אופיטימי מהבנקים לגבי העתיד.
אבל כאמור המטרה היא לא רק להתעצבן
בפודקאסט אני מנסה להיות פרקטי. אז תאזינו ואם צריך דברו איתי. על אמת.
אז הנה פרק 60 -
מתחת למכסה המנוע של הרווחים הגדולים של הבנקים
_ מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9 פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO מייל: info@tomervaron.com אתר: www.tomervaron.com ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: https://www.tomervaron.com/lec1
כמה כותרות, כמה מספרים וכמה ניתוחים עשו על ה-S&P לאחרונה. הוא יקר, המכפילים גבוהים, הוא ריכוזי, הוא עלה יותר מדי. ועוד ועוד
ה-S&P הוא השיח, הוא מרכז הבמה של עולם. ההשקעות
ויש נתונים שהוא אולי גבוה עכשיו, אבל השאלה היא בעיקר מה זה אומר מכאן והלאה? למכור או להישאר?
הזמנתי לפרק הזה את מיכה סטוקס שמחזיק במספר מרשים של מעל 150 אלף עוקבים ביוטיוב לבד ומעלה סרטונים בקצב מסחרר. הוא יושב בארה״ב, קורא את הכותרות שלנו כאן, שומע את הטלויזיה שלהם שם והנה דיברנו לשיחה
- למה בכלל S&P הפך להיות המרכז של הכל?
- ריכוזי או לא?
- האם כדאי לפזר לעוד מדדים? עוד השקעות אחרות?
- מה יכול להיות הברבור השחור?
פרק 59, הכסף של החיים עצמם
אני תומר ורון
כיף שאתם פה,
תעשו עוקב, תפיצו את הפודקאסט, תדרגו
זה עוזר לפודקאסט להתקדם ולהגיע לקהלים נוספים
האזנה וצפייה נעימה
_ מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9 פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO מייל: info@tomervaron.com אתר: www.tomervaron.com ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: https://www.tomervaron.com/lec1
הצלחתם לחסוך ויש לכם כסף בצד, אתם יודעים שצריך להשקיע אותו, אבל אז קצת הולכים לאיבוד מול האפשרויות והמושגים. יש גמל להשקעה, ופרסומות בטלוויזיה על פוליסת חיסכון, ובבנק הציעו קרנות נאמנות. ורגע, מה עם קרנות מחקות? אנחנו רוצים להשקיע את הכסף, בלי דוקרטורט, במקום טוב, שיתאים לצרכים ולרמת הסיכון שלנו. בשביל לעשות את זה צריך להכיר את המוצרים אבל קודם כל לדעת בכלל מה הצורך שלי ורק אז לגשת לארגז הכלים
_________________________________________ מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9 פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO מייל: info@tomervaron.com אתר: www.tomervaron.com ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: https://www.tomervaron.com/lec1
״מחירי הדיור רק עולים״
בשנתיים האחרונות התחדדה לי עוצמת הפמפום והאמונה העיוורת שמחירי הנדל״ן רק עולים, תמיד, לנצח. הרי הריבית עלתה ושינתה פה סדרי עולם, הרי ב-2023 התחיל פה מאבק פנימי ומריר שהרעיד את הקרקע של המדינה, אותה קרקע שעליה בונים את הדירות. הרי אותו מאבק פנימי הוקפא רק בגלל אירוע עצוב וטראומתי שחדר לנו לעצמות, ועדיין המשפטים האוטומטיים של המחירים רק עולים ורק יעלו ממשיכים. כי ״אין מה לעשות, זה ביקוש והיצע״
ורגע,
אבל מה עם ההיצע? הרי לא בונים והרי יש ״מחסור״ של 100 אלף דירות, או 200 אלף, תלוי את מי שואלים (ולפעמים תלוי גם מידת האינטרס).
אז שלא יובן לא נכון. חד משמעית צריך לבנות יותר, לשחרר מהר הרבה יותר, לייעל תהליכים ולבנות. חד משמעית. אבל בואו נצא מהסיסמאות. הרי מבט בנתונים מגלה שיש כיום 71 אלף דירות לא מכורות בישראל. הנתון הזה רץ פה כבר כמה חודשים, מטפס בהדרגה. וזה קצת מוזר כי יש מחסור. ואם יש מחסור למה מבצעי הקבלנים האגרסיביים? למה אומרים לי תקנה דירה, בקושי צריך לשים כסף עכשיו ותקבל אותה כשהילדה שלך תסיים יסודי (היא רק התחילה:)
השבוע הרצתי בכנס של התאחדות יועצי המשכנתאות על העננים שמרחפים מעל שוק הנדל״ן בתקופה הקרובה.
אז צללתי לנתונים של הביקוש. מה זה באמת ביקוש? לא בקטע פילוסופי עכשיו כן? אני מניח שכולנו רוצים לקנות דירות, אבל השאלה זה איזו, ואיפה אנחנו יכולים, ומה האלטרנטיבה לכסף, ואיזה משכנתא אנחנו צריכים לקחת בשביל זה ומה זה אומר על החיים עצמם. כי כשמסתכלים על הנתונים, יש לא מעט כאלו שיכולים טיפה להעיב על הביקוש. לצמצם אותו. להוציא אנשים מהשוק.
אז עשיתי על זה פרק. כשמסתכלים ומנתחים את הנתונים, אפשר למצוא גם מוזיקה אחרת ממה שהתרגלנו לשמוע ולראות גם את סימני השאלה הגדולים. זו לא נבואת זעם. יש גם לא מעט נתונים שתומכים בעליה בשוק. זה כן לראות את התמונה המלאה, המאוזנת יותר, זה כדי להציג צד שני.
בשורה התחתונה לקנות דירה זה אחלה אבל צריך להתאים אותה לתקציב שלי, ליכולת ההחזר, לאיזה דירה אני רוצה ולא לרוץ לקנות כי כולם אומרים.
מחכה לשמוע מה דעתך על הפרק... תגיבו כאן
_________________________________________ מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9 פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO מייל: info@tomervaron.com אתר: www.tomervaron.com ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: https://www.tomervaron.com/lec1
מוזמנים לעקוב אחרי הפודקאסט ולשלוח לחברים וחברות - זה יעזור לפודקאסט להגיע ליותר קהלים.
והיום פרק על השקעות ושוק ההון הישראלי.
אם מסתכלים על שוק ההון הישראלי, עזבו רגע את התשואות (כן, השוק הישראלי עבר את ה-S&P ב-2024), קורים דברים מעניינים מבחינת מוצרים ומגמות. ויש גם דברים מעצבנים
הולכת לבוא קרן כספית חדשה ממש ממש אוטוטו וזו קרן שתדבר קצת בשפה אחרת
ו-2025 נפתחה עם קרנות שעוקבות אחרי הביטקוין. תזמון מעניין אבל איך זה ממש עובד?
ו-2025 נפתחה גם עם עליות מחירים. ולא אני לא מדבר על המעמ ועל הסופר והחשמל והמים אלא על דמי הניהול. מעל 300 קרנות העלו, לא מעט קרנות כספיות. גם על זה צריך לדבר.
וכמובן ברגיל - על קרנות מחקות
היום אני מדבר עם ליאור כגן, ליאור הוא מנכל מיטב קרנות נאמנות.
ליאור כבר 23 שנים בשוק ההון. החל את דרכו ככתב כלכלי ב-TheMarker והמשיך לאחר מכן לכלל פיננסיים והיה ממש מהחלוצים בישראל בתעשיית תעודות סל, כן אז תעודות סל.
חי את שוק ההון ככה מפנים והיה כיף לדבר איתו. פרק מעניין מאוד
פרק 56 הכסף של החיים עצמם
מ ת ח י ל י ם
_________________________________________ מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9 פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO מייל: info@tomervaron.com אתר: www.tomervaron.com ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: https://www.tomervaron.com/lec1
2025 איתנו ונאחל לשנה טובה ובריאה ושמחה ושהם והן יחזרו הביתה!
הפרק הראשון לשנה החדשה ״בכסף של החיים עצמם״ מדבר על החלטות פיננסיות אבל לא כאלה שאנחנו צריכים לעשות רק לשנה החדשה אלא החלטות לחיים.
על השקעות, ניהול הכסף של היומיום, השיחות שאנחנו צריכים לעשות, המתנה הגדולה שאנחנו יכולים לתת לעצמנו, העמוד האחד שיכול לעשות לנו חיים פיננסיים אחרים ואפילו הרשתי לעצמי טיפ אחד שהוא לא פיננסי.
לינק לקבל פרטים על הסדנה: https://www.tomervaron.com/workshopdetails לינק להטבה של רייזאפ: https://bit.ly/RiseUp_Tomer-friends לינק למחשבוני תכנון פיננסי: https://www.tomervaron.com/extra-calculations
הכסף של החיים עצמם
אני תומר ורון
תודה שאתם פה לעוד פרק
מתחילים שנה
Bring it on
_________________________________________ מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9 פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO מייל: info@tomervaron.com אתר: www.tomervaron.com ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: https://www.tomervaron.com/lec1
בכל השיח הזה על דירות ושוק הנדלן וכדומה עניין אותי מאוד להבין את המקום של היזמים והקבלנים ואיפה הם עומדים היום.
בשביל זה אני מארח בפרק את סיגל יששכר, היא ראש תחום נדל״ן ומנהלת הדירוג בחברת מדרוג. מדרוג היא חברה בבעלות של מודיס( 51%) והיא בעצם עושה את דירוגי האשראי להרבה חברות במשק אבל בין היתר גם לנדל״ן וליזמים הגדולים וזה היה הפוקוס שלי לפרק הזה.
בעצם לפני שיזמים רוצים לקחת הלוואה בשוק ההון הם צריכים לרוב דירוג ואז הם באים אל סיגל והיא בעצם צריכה להכיר את המצב האמיתי של היזמים - כמה הם בונים, כמה הם מוכרים, איפה הם תקועים עם מלאי, כמה חוב יש להם, כמה הם צריכים לשלם על זה, מה הסיכונים ובשורה התחתונה - מה הסיכוי שהם לא יחזירו את החוב. ובאתי לה כדי לקבל את הזווית הנוספת הזאת
על מה דיברנו?
מה חברת הדירוג בודקת כשהיא באה לדרג קבלנים וליזמים
כמה הם משלמים על החוב שלהם ומאיפה הם מביאים כל כך הרבה כסף כי בסוף לקנות קרקע זה יקר וצריך להביא הרבה כסף
עד כמה העלייה בריבית מסכנת אותם וכמה זמן זה יכול להמשך
וגם כמה כסף נשאר ליזם נדלן כרווח מכל דירה - אחרי עלויות בניה ועלויות כח אדם וכדומה
זהו, פרק קצת אחר על שוק הנדלן ויצא מעניין
הכסף של החיים עצמם
תודה שאתם פה לעוד פרק
__________________________________________ מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9 פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO מייל: info@tomervaron.com אתר: www.tomervaron.com ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: